H20
台股新聞
工業電腦廠振樺電 (8114-TW) 董事長郭劍成今 (30) 日表示，美國解除輝達 (NVIDIA)(NVDA-US)H20 晶片的中國禁令，子公司瑞傳可望受惠，今年營運優於去年方向不變，明年在整合宏碁 (2353-TW) 資源下，營收可望雙位數成長。
A股
中國 AI 公司正在開發更聰明、成本也越來越低的人工智慧模型，這與 DeepSeek 震撼市場的突破的關鍵方面相呼應。「中國 AI 六小龍」智譜（Z.ai）28 日宣布，其最新的 GLM-4.5 人工智慧模型在使用成本上將低於 DeepSeek。
國際政經
美國總統川普政府近期決定取消對輝達 (NVDA-US) H20 晶片輸中出口的額外限制，此舉引發美國國家安全專家「深度擔憂」。此政策轉向，部分基於輝達執行長黃仁勳於海湖莊園晚宴的投資承諾、輝達未來在 AI 數據中心的大筆投資，以及美中貿易休戰協議。
美股雷達
《路透》引述兩位知情人士周二 (29 日) 報導，輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 上周向晶圓代工大廠台積電 (2230-TW)(TSM-US) 下單約 30 萬顆 H20 晶片組。其中一位人士表示，由於中國市場需求強勁，輝達決定不再僅依賴現有庫存，改為重新下單生產。
國際政經
根據《路透》報導，美國與中國高層經濟官員周一 (28 日) 在瑞典首都斯德哥爾摩會晤，恢復談判以解決雙方長期的經濟爭端，並爭取將現行關稅與出口管制休戰協議延長三個月，為川普總統與中國國家主席習近平可能於 10 月底或 11 月初舉行的峰會鋪路。
美股雷達
根據英國《金融時報》(FT) 周四 (24 日) 引述合約文件、公司申報資料與多位知情人士報導指出，儘管美國政府近期加嚴晶片出口限制，仍有價值逾 10 億美元的輝達 (NVDA-US) 先進人工智慧 (AI) 晶片在三個月內流入中國市場，並出現在中國活躍的美國晶片黑市中。
科技
中國 AI 產業正以驚人速度發展，為國家綜合實力提升注入強勁動能。這一趨勢引發美國川普政權高度警覺，川普周三 (23 日) 宣布一項雄心勃勃的 AI 發展藍圖，試圖透過政策調整維持美國在 AI 領域的技術優勢。這項包含約 90 項建議的計畫，標誌著美國對中科技競爭戰略出現重大轉向。
歐亞股
南韓主要電子企業將於明 (24) 日起陸續公佈今年第二季財報，其中最受市場關注的是 SK 海力士的營業利潤能否首次突破 9 兆韓元，創下歷史新高。此外，面對近期關於高頻寬記憶體 (HBM) 市場的悲觀預期，SK 海力士在公佈財報時會如何回應也備受矚目。
美股雷達
輝達 (NVDA-US) 上週在美國政府默許下重返中國市場，重新銷售其人工智慧（AI）晶片 H20。專家認為，此舉有望為中國爭取更多時間，發展自己的晶片。根據《CNBC》報導，專家表示，對美國而言，輝達的回歸可能有助於鞏固美國在全球。AI 領域的實力。
科技
美國晶片政策調整引發全球關注，輝達 (NVDA-US)執行長黃仁勳上周六 (16 日) 身著唐裝亮相第三屆鏈博會，這是他年內第三次訪中，也是首次以中文發表演講。這位晶片巨頭掌門人盛讚中國在全球供應鏈中的核心地位，稱「中國的供應鏈是一個奇蹟」，並特別指出「中國的開源 AI 是推動全球進步的催化劑」。
美股雷達
根據《The Information》週六（19 日）報導，美國晶片巨頭輝達 (NVDA-US) 已告知中國客戶，其 H20 人工智慧（AI）晶片供應量有限。H20 為目前美國允許輝達對中國出口的最高階 AI 晶片。報導引述兩位知情人士指出，美國政府於 4 月下令禁止 H20 晶片出口至中國，使輝達被迫取消原先的客戶訂單，並撤銷在晶片代工大廠台積電 (2330-TW) 的製造產能預約。
美股雷達
輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳周四(17 日) 與中國商務部長王文濤會面，表明輝達可能會加深與中國的關係。輝達周五股價小跌 0.3% 至每股 172.41 美元，但本周漲約 5%。同日標普 500 指數小跌 0.01%，那指微漲 0.05%。
台股新聞
台積電周四 (17 日) 召開法說會，第二季獲利優於預期，且上調全年展望；輝達執行長黃仁勳周二 (15 日) 透露，將恢復向中國銷售 H20 晶片；LINE Pay 周四獲得金管會核發經營電子支付機構業務許可函，正式加入電支戰場，以下為本周大事回顧： 〈台積電法說〉Q2 獲利優預期、上調全年展望、美元兌新台幣看 29 台積電 (2330-TW)(TSM-US) 周四 (17 日) 召開法說會，公布第二季財報，EPS 15.36 元創下新高，超出外資預估，第三季美元營收中位數估季增 7.7%，續創下單季新高，並上調全年年增幅至 3 成，同時釋出匯率影響性、2 奈米展望等。
美股雷達
在宣布恢復對中國銷售 H20 晶片後，輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳在中國第三屆鏈博會上稱「我們可能無法全部恢復先前的庫存減計損失，但大多數庫存是可以恢復的。新的客戶需求和我們現有的庫存產品是可以匹配的，所以不能說 100% 恢復，但也不是完全沒有可能」，這番發言猶如一記重錘錘向中國國產晶片替代品。
美股雷達
據《路透》報導，輝達 (NVDA-US) 在遭遇 4 月意外的出口禁令後，預計將恢復對中國的 AI 晶片銷售，也將因此收回數十億美元的收入。Stifel、Bernstein 和 William Blair 的華爾街分析師表示，輝達今年下半年在中國的營收可能高達 150 億美元，到明年 1 月結束的 2026 財年，其在中國的營收將達到 200 億美元左右。
科技
北京 7 月熱浪翻湧，一場牽動全球科技神經的對話在鏈博會現場展開。輝達執行長黃仁勳身著標誌性黑色皮衣現身媒體交流會，這場持續兩小時的對話不僅揭秘了這位科技領袖第三次訪中的深層思考，更折射出全球智慧產業格局的激烈重建。從供應鏈韌性到晶片戰爭，從 AI 倫理到人形機器人，黃仁勳的每個觀點都如同投入深潭的巨石，在太平洋兩岸激起層層漣漪。
台股新聞
輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳日前證實，美國已經批准 H20 晶片在中國恢復銷售，對此，和碩 (4938-TW) 董事長童子賢今 (17) 日直言「很好啊」，他並認為，可望帶動美國 AI 相關的重要公司，並活絡台灣供應鏈。 童子賢指出， H20 晶片原先即是為符合美國政府的管制，將輝達較強產品降低規格的設計，不過川普政府卻又針對 H20 晶片進行管制，若持續對此類降規晶片管制，反而使得中國加速自主研發，並壯大其 AI 產業。
台股新聞
輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳日前透露，H20 晶片可望在中國重新銷售，風扇業者建準 (2421-TW) 有望受惠，激勵建準今 (17) 日價量齊揚，大漲逾半根停板，並站穩所有均線。 建準今天早盤以 110 元開高走高，盤中最高漲至 114.5 元，大漲逾半根停板，截至 11 點 10 分，股價暫報 112.5 元，漲幅約 5.14%，成交爆量超過 1 萬張。
美股雷達
《巴隆周刊》報導，美國政府在其人工智慧戰略中的關鍵舉措出現回撤，這可能會向市場釋放訊號，即美中兩國正逐步接近達成可行的貿易協議。輝達 (Nvidia) (NVDA-US) 股票在周二 (15 日) 早盤強勁拉升半導體板塊，推動標普 500 指數和納斯達克綜合指數可望再創新高，該走勢得益於川普總統自四月初暫停對等關稅以來，可能做出的最大政策轉向。
美股雷達
輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳今 (17) 日再度現身第三屆中國國際供應鏈促進博覽會現場，上午 10 點在先進製造主題活動「以科技創新引領新質生產力發展」論壇上跟之江實驗室主任、阿里雲創辦人王堅展開一場持續 20 分鐘的「爐邊談話」。