台股回暖：AI驅動成長、外資青睞ETF，市場信心回升

台積電 (2330-TW)(TSM-US) 因「含積量」議題再度成為市場焦點，顯示漲價潛力，尤其在AI需求驅動下，相關電子族群的成長動能明顯增強[1]。同時，雄獅(2731-TW)則透過拓展國際市場，特別是日本的高端旅遊需求，展現出其在競爭激烈的旅遊業中持續增長的潛力，並計劃引進台灣的觀光列車以吸引更多旅客[2]。這些動態顯示出台灣企業在全球市場中的靈活應變能力，並可能為投資者帶來新的機會。

隨著AI與高效能運算需求的激增，碳化矽(SiC)技術的應用範圍迅速擴展，特別是在先進封裝市場中，12吋SiC基板的開發成為焦點。Resonac的12吋單晶SiC基板具備優異的導熱性能，適合AI伺服器散熱，而住友金屬則推出全球首款12吋鍵合SiC基板，旨在降低成本以應對市場競爭[3]。此外，鴻海(2317-TW)旗下富士康與阿爾特的合資公司富特康，專注於具身智能機器人的產業化，透過整合供應鏈與技術，推動量產流程，顯示出在智能製造領域的強勁動能[4]。這些發展不僅反映出科技產業對高效能材料的需求，也顯示出企業在面對市場挑戰時，如何透過創新合作來提升競爭力。未來SiC產業將朝向低成本、大尺寸及高品質的方向發展，並促進智能機器人技術的廣泛應用。

微軟 (MSFT-US) 最新報告顯示，全球AI使用率在第二季達18.8%，台灣的使用率則高達33.8%，全球排名上升至第19名，顯示出台灣在生成式AI普及上的強勁表現[5]。同時，英特爾 (INTC-US) 與友達 (2409-TW) 的合作推動Micro LED CPO技術，因應AI資料中心對高密度傳輸及低能耗的需求，預計CPO模組市場將從2025年的1.1億美元增長至2033年的19.6億美元，顯示台灣LED產業在AI矽光子商機中的潛力[6]。這些趨勢不僅反映出AI技術的快速發展，也顯示台灣在全球科技競爭中的重要地位，未來將持續吸引資本投入。

在連假前夕，台股指數雖然收黑，但周線仍顯示出增長趨勢，外資買超超過千億，主動式ETF規模重返兆元，顯示市場信心回暖[7]。其中，主動統一台股增長(00981A-TW)和主動統一升級50(00403A-TW)的表現尤為突出，分別上漲9.67%和8.69%，顯示出外資對這些ETF的青睞[7]。儘管面臨美債殖利率上升及全球資金緊縮的挑戰，AI應用的擴展及企業獲利動能仍為市場提供基本面支撐，投資者應密切關注AI ASIC及先進封裝等成長動能族群的發展，這將成為未來投資的關鍵焦點。