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【量大強漲股整理】稀土大戰一觸即發，下週選股關鍵以呼之欲出？

莊佳螢分析師(摩爾投顧)2025-10-17 17:30

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稀土大戰一觸即發，下週選股關鍵以呼之欲出？

cover image of news article — 【量大強漲股整理】稀土大戰一觸即發，下週選股關鍵以呼之欲出？(圖:shutterstock)

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再來看一下今天的台股!

加權指數今日開低走低，終場下跌 345.5 點，收在 27302.37 點，成交量 5329.45 億。

觀察三大法人今天籌碼動向，外資賣超 219.97 億元，投信賣超 58.36 億元，自營商賣超 38.55 億元，三大法人合計賣超 316.88 億元，其中

外資、自營商由買轉賣，投信則連賣九日。

美股昨日全面走弱，地區銀行再傳壞消息，(ZION-US)Zions Bancorporation 暴跌 13%，(WAL-US)Western Alliance 重挫 10.8%，引發市場對中小銀行信貸風險疑慮，標普 500 金融類股下跌 2.75%，能源與工業同步走低，道瓊指數跌幅 0.65%，那斯達克跌幅 0.47%，僅費城半導體指數小漲 0.49%，摩根大通執行長戴蒙警告金融市場風險尚未解除，AI 概念股表現分歧，(TSM-US) 台積電 ADR 下跌 1.6%，(META-US)Meta 跌 0.76%，(CRM-US)Salesforce 大漲 4%，預期 2030 年營收上看 600 億美元，(ORCL-US) 甲骨文宣布 600 億美元 AI 基礎設施投資計畫，帶動雲端族群止跌，美股整體氣氛偏弱，早盤台股開低走弱，加權指數今日開低走低，(2330-TW) 台積電法說會後、遭獲利了結，呈現拉回，拖累大盤走弱，電子、半導體及散熱族群休息，航運、記憶體及生技族群撐盤，加權指數終場下跌 345.5 點，收在 27302.37 點，成交量 5329.45 億，台股今日雖然回檔，不過價跌量縮視為張多的修正，加上目前融資水位的餘額也尚未來到高點，上市櫃公司九月營收繳出亮眼成績單，台股基本面無虞，有機會整理在上；另一方面，美中貿易摩擦持續升級，稀土作為戰略資源再度成為焦點，中國宣布擴大稀土出口管制，引發市場關注，分析認為此舉可能影響新能源、半導體與高科技產業供應鏈，但部分產業反而因供應緊張而迎來價格上漲契機，受到政策題材激勵，稀土概念股可望迎來表現機會，吸引法人提前布局，展望後市，市場目光聚焦下週登場的「台北國際電子產業展」與「AI 物聯網展」，AI 伺服器、IC 設計、半導體設備與被動元件等族群有望受帶動，台股整體仍處高檔震盪格局，選股重於選市。

權值股方面，(2330-TW) 台積電，下跌 2.36%，收在 1450 元，於最新法說會中公布第三季營收與獲利雙創歷史新高，展望第四季，美元營收預估達 322 億至 334 億美元，年增約 22%，換算新台幣後上看兆元大關，毛利率可望再創歷史第三高，公司對未來市場高度樂觀，資本支出上修至新高，顯示不畏景氣波動、持續投資決心，面對生成式 AI 浪潮，台積電與主要客戶合作緊密，2 奈米製程已進入量產，預期明年將成長爆發，成為驅動 AI、高效運算與智慧手機的核心動能；

(2317-TW) 鴻海，上漲 1.57%，收在 226.5 元，高盛財務模型顯示，鴻海自 2025 年起將進入獲利爆發期，EPS 預估為 12.09 元，2026 年成長 58% 至 19.06 元，2027 年再升至 22.52 元，AI 伺服器出貨量放大與產品升級推升單價，將帶動營業利益率顯著提升，使鴻海評價重回高成長軌道，並受惠折疊 iPhone 登場，市場重估行情可期，基於 AI 伺服器成長動能與 iPhone 組裝領導地位兩大關鍵理由，將鴻海目標價上調至 400 元；

（2308-TW）台達電，下跌 2.54%，收在 999 元，受惠 AI 伺服器液冷散熱出貨強勁，9 月營收達 571 億元，月增 19.2%、年增 53.8%，創單月歷史新高，法人預期第 4 季營運將持平高檔，淡季不淡，法人上修台達電第 3 季 EPS13% 至 7.31 元，第 4 季估 7.3 元，全年 EPS 達 23.9 元，2026 年上看 37.5 元，並將目標價自 1050 元調升 3 成至 1365 元，看好其在 AI 伺服器電源與液冷系統領域的長期成長動能

記憶體股受惠缺貨與漲價題材，盤面上 (2408-TW) 南亞科漲停至 104 元，(2344-TW) 華邦電、(3006-TW) 晶豪科、(3260-TW) 威剛，則呈現平盤附近震盪，整體記憶體族群漲跌互見，

今日強勢領漲則落在被動元件族群，成為市場焦點，受惠資金轉向加上 MLCC 需求穩健，AI 伺服器與車用電子新興應用持續發酵，(2327-TW) 國巨公布 9 月營收達 116 億元，創單月新高，第三季營收同寫歷史最佳紀錄，股價續攻挑戰 200 元關卡，(6173-TW) 信昌電亮燈漲停，(6127-TW) 九豪也狂飆 9%，九豪為全球第二大電阻陶瓷基板供應商，市佔率約 27%，主要客戶包括 (2327-TW) 國巨、(2478-TW) 大毅、(2492-TW) 華新科，營收中 75% 來自電阻用陶瓷基板，受 AI 與車用電子需求拉升帶動營運強勁，(2375-TW) 凱美亦隨族群走強，股價同步上揚。

另一方面，美中貿易摩擦持續升級，稀土作為戰略資源再度成為焦點，中國宣布擴大稀土出口管制，引發市場關注，分析認為此舉可能影響新能源、半導體與高科技產業供應鏈，但部分產業反而因供應緊張而迎來價格上漲契機，受到政策題材激勵，稀土概念股可望迎來表現機會，吸引法人提前布局

展望後市，市場目光聚焦下週登場的「台北國際電子產業展」與「AI 物聯網展」，AI 伺服器、IC 設計、半導體設備與被動元件等族群有望受帶動，台股整體仍處高檔震盪格局，短線關注外資動向與台積電能否守穩高檔，預期盤勢將在 AI 與電子應用題材支撐下，維持多頭震盪整理格局。

2025.9.22 股市期皇后節目領先預告 (6173-TW) 信昌電

(6137-TW) 信昌電 48=>54.2 領先預告後大漲 + 12%，今日早盤表現亮眼，領漲被動元件族群，盤面資金明顯輪動至 MLCC 及車用電子題材，帶動國巨、華新科等同步走強，信昌電受惠於車用電子與 AI 伺服器需求，短線人氣快速聚集，吸引買盤追進，公司隸屬華新科集團，主力業務涵蓋 MLCC、晶片電阻及介電瓷粉，應用領域遍及 AI 伺服器、電動車與 5G 基地台，營收持續穩健，車用滲透率提升，長線展望正向。

2025.10.17 股市期皇后節目領先預告 (6127-TW) 九豪

(6127-TW) 九豪 24.4=>26.7 領先預告後大漲 + 9%，作為全球前二大晶片電阻用陶瓷基板廠，專注於氧化鋁陶瓷基板的製造、加工與買賣業務，隨著 AI 伺服器、電動車與高階電子產品需求持續攀升，公司在全球市場的競爭地位日益鞏固，九豪在技術創新與產能擴充上表現突出，具備穩定的長期成長動能，整體而言，九豪營運體質健全，隨下游客戶需求強勁，未來營收與獲利可望同步增長，投資價值日益受到市場肯定。