Robinhood正式納入標普500！盤後飆逾6% AppLovin、Emcor同慶

多次被點名即將納入標普 500 指數的金融科技公司 Robinhood(HOOD-US)，周五 (5 日) 終於確定本月稍晚將成為標普成分股，周五 (5 日) 盤後股價應聲上漲 7%，同樣將加入的 AppLovin(APP-US)、Emcor(EME-US) 也雙雙上揚。

標普道瓊指數公司周五宣布，金融科技業者 Robinhood、應用程式技術商 AppLovin、建築承包商 Emcor，將在 9 月 22 日開盤前正式加入標普 500 指數。

被剔除的三家公司則分別是 MarketAxess Holdings(MKTX-US)、Caesars Entertainment(CZR-US)、Enphase Energy(ENPH-US)。

入標普 500 的好處

標普 500 指數涵蓋美國規模最大的公司，但指數委員會對於哪些設於美國的企業能夠入選仍有一定的裁量權，也就是必須符合一些標準，例如市值至少 227 億美元、自由流通市值至少 102.5 億美元，以及具備「財務可行性」。

所謂的財務可行性，指的是公司必須在最近一季依照美國通用會計準則 (GAAP) 實現獲利，且過去四季的總和也需為正。

被納入標普 500，代表那些追蹤標普 500 指數的基金經理必須買進其股票，此外，入選也意味著進入一個排他性的俱樂部，擁有象徵「正統性」的榮譽。

Robinhood 是近年深受年輕族群喜愛的投資平台，被暱稱為「散戶大本營」，外界原本以為 Robinhood 會在上次季度調整就入選，但當時委員會沒有做出任何變動。在隨後幾次因併購案而進行的臨時調整中，Robinhood 也未被納入。根據 Stephens 的數據，Robinhood 在當時符合資格公司中市值排名第三大，但未獲入選。

Robinhood 周五盤後因加入標普 500 指數的消息而上漲 6.6%。

AppLovin 則以 1660 億美元的市值成為符合資格公司中最大者。AppLovin 主攻 App 變現技術，在入選消息公布後，周五盤後上漲 6.5%。提供建築與維護服務的 Emcor，盤後也上漲 2.1%。

在標普 500 產業分類中，Robinhood 屬於金融業，AppLovin 歸在資訊科技業，Emcor 則屬於工業。根據 Stephens 的分析，在這次調整公告前，資訊科技與金融是標普 500 指數中權重最低的兩類。

名單上的遺珠

前身為 MicroStrategy 的軟體公司 Strategy Inc.(MSTR-US)，在符合資格的公司中市值排名第二，但最終未被納入。根據 Stephens 執行董事 Melissa Roberts，該公司因為是知名的比特幣持有者，最近才剛突破「財務可行性」門檻，因此才剛具備資格。

其他符合資格的新名單包括半導體商 Astera Labs(ALAB-US)，以及 Pure Storage(PSTG-US)。Astera Labs 市值已達標，而 Pure Storage 股價在過去一個月大漲 42%，因此有望隨市值提升而從標普中型 400 指數 (S&P MidCap 400) 晉升到標普 500。不過，這兩家公司最終也都未入選。

標普 500 指數的季度調整往往備受矚目，委員會通常每季最後一個月的第一個星期五公布結果，並在兩周後生效。但根據標普道瓊指數公司對 1995 年至 2023 年數據的分析，在總計近 800 次成分股調整當中，約 90% 不在既定時間表上發生。

在周五調整公告出爐之前，Roberts 曾表示，目前在標普 1500 成分股中，有 20 檔是併購目標，這些交易將促成必要的指數成分股變動。若有變動，通常會在併購案完成時發生，即使時間點和季度調整的時間表不吻合。