趨勢寶季報》2025年第二季趨勢寶報告

趨勢寶旨在為投資人提供一個簡單的方式來直接投資於精選基金，透過專業評估和定期調整，以適應不斷變化的市場狀況。每個趨勢寶精選 3 至 5 檔基金，依據不同的主題進行策略配置，來捕捉特定市場趨勢的機會。投資研究部每季會針對趨勢寶的基金進行評估，依據包括但不限於基金過去的績效表現和風險等關鍵指標，為投資人把關，確保每檔基金都符合當前的市場環境和投資主題，並努力實現目標表現。

1. 新興特調飲 1.0：高潛力台印雙主軸，成長機會不容錯過

「新興特調飲」（詳細請參閱《新興特調飲，一杯品味未來的新興市場良機》）是一個精心設計、專為看好中國以外新興市場所打造的投資組合。布局重點聚焦於具備長期成長潛力的印度與台灣，兩者各占比重 35%，並納入東協、歐非中東及拉丁美洲等新興市場，各占 10%，透過區域間分散配置，有效降低單一市場波動的風險。近期，因美國調整貿易關稅政策，台股短線受到衝擊，但台灣政府迅速啟動穩定措施，加上台灣在全球半導體供應鏈中的關鍵地位依然穩固，長期發展動能不變。至於印度，儘管也因全球政策變動出現短期波動，仍受惠於內需人口紅利與持續改革的推動，未來成長前景依舊受到市場看好。整體而言，儘管本季精選基金受短期關稅政策影響，但預期台灣、印度與東協有望盡快與美國達成協議，加上精選基金表現優於同類基金平均，因此維持現有組合配置不變。

2. 台股明星隊 8.0：從台灣出發，掌握未來科技脈動

台灣在全球科技產業中扮演著關鍵角色，特別是在半導體領域，擁有領先的技術實力與產能優勢。「台股明星隊」投資組合所精選的基金，正是聚焦於這些具備長期成長潛力的產業，涵蓋半導體、電腦設備與電子零組件等核心領域。儘管近期精選基金面臨短期壓力，但長期績效表現依然亮眼，因此維持現有組合不變。建議積極掌握「台股明星隊」的成長契機，迎接台股長期發展所帶來的潛在紅利。

3. 未來科技王 11.0：精選全球科技強將，掌握長線成長動能

「未來科技王」精選四檔具備高成長潛力的科技基金，涵蓋全球、美國與台灣市場，從晶片製造到應用服務，軟體與硬體全面佈局，一次掌握科技產業上中下游的完整價值鏈，把握下一波數位經濟紅利。近期，科技股雖然出現震盪，四檔精選基金也受到短期影響，但技術創新的腳步從未停歇，反而是逢低進場、提前佈局未來的好時機。根據彭博預測，標普 500 科技產業未來一年每股盈餘成長率有望達到 29.6%，顯示長期投資前景依然可期。

4.AI 金三角 3.0：美日台連線，直攻 AI 成長核心

「AI 金三角」聚焦全球三大科技重鎮，美國、日本和台灣，全面鎖定 AI 時代最具成長潛力的科技核心。美國擁有最多的 AI 領導企業和強大的研發實力，是推動演算法、雲端運算與生成式 AI 的主要動力來源；日本在機器人、自動化和精密製造領域深耕多年，是 AI 技術落地應用的重要關鍵；台灣則是全球半導體供應鏈的核心，具備無可取代的晶片設計與製造能力。本組合所精選的基金，正是聚焦於台、美、日三大市場的互補合作，完整串聯 AI 產業從軟體到硬體的發展動能。儘管短期受全球關稅政策影響，科技股出現震盪，那斯達克第一季下跌逾 10%，但 AI 浪潮並未停歇。長線來看，AI 是不可逆的發展趨勢，這三檔基金依然具備高度成長潛力，是投資科技未來的重要關鍵！

5. 常勝老司機 6.0：股債同行，進可攻退可守

「常勝老司機」精選兩檔股債兼具的全球平衡型基金，搭配一檔追蹤美國標普大盤的股票型基金，打造出 75% 全球平衡型 + 25% 美國股票的穩中求勝資產配置。這個組合專為追求穩健成長、又不想錯過美國長期增值機會的人設計。全球平衡型基金靈活調整股債比重，有助分散風險、對抗市場波動；美國股票型基金則聚焦在全球科技創新的核心，把握美股長期成長動能。即使面對第一季關稅政策不明等經濟變數，憑藉組合中超過一半債券配置的防禦性，表現仍具相對抗跌力道。因此，本季維持不調整，持續以攻守兼備的策略，作為適合中長期布局的穩健投資選擇。

6. 配息葡萄酒 11.0：全球債券幫你配，精選收益領息策略

每個月都有現金流進帳，就像打開一瓶熟成的紅酒，醇厚、穩定、令人安心，這就是「配息葡萄酒」的投資哲學。「配息葡萄酒」將資產配置在 80% 具高息特性的債券，包括 40% 新興市場債和 40% 全球非投資等級債，再搭配 20% 的環球債券，讓收益來源更豐富，風險也更加分散。近期市場對未來經濟走向的不確定性升高，連帶債券殖利率大幅攀升。其中，新興市場債的殖利率約為 6.9%，全球非投資等級債約為 8.3%，環球債券則約為 4.9%，三者皆高於過去十年的平均水準，為想要穩定領息的人帶來不錯的進場時機。「配息葡萄酒」專為想要穩定領息、打造長期現金流的人設計，不論是為了退休生活、補貼日常支出，或是單純想增加被動收入，都很適合。

註：配息率 = 每單位配息金額 ÷ 除息日前一日之淨值。配息率是根據該基金在過去一年的實際配息情況而得的數值。配息不代表實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。

7. 配息金管家 8.0：穩中求息，股四債六剛剛好！

不同於 100% 配置債券的「配息葡萄酒」，「配息金管家」採用股四債六的的黃金比例，透過股債雙重機會，搭配月領息策略，不僅穩健，還能參與市場成長。組合中，40% 投資於全球股票，把握全球經濟成長的紅利；其餘 60% 則配置在具有高息潛力的債券，包括 30% 的新興市場債與 30% 的全球非投資等級債。儘管近期受到關稅政策不確定性影響，精選基金表現仍優於同類基金平均，展現出良好的抗震能力。因此，維持現有配置不變，持續以攻守兼備、收益與成長並重的策略，創造每月穩定現金流與資產增值的雙重機會。

註：配息率 = 每單位配息金額 ÷ 除息日前一日之淨值。配息率是根據該基金在過去一年的實際配息情況而得的數值。配息不代表實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。

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