電力
日本科技投資巨頭軟銀（SoftBank）近日宣布，將在日本啟動電池業務，目標是建構下一代電力基礎設施，以因應人工智慧（AI）急遽攀升的用電需求。據悉，軟銀此次布局採取從研發到製造的全鏈條垂直整合模式，產品線涵蓋創新型電池單元與電池儲能系統（BESS）。
台股新聞
泓德能源 (6873-TW) 近年積極擴大再生能源與電力服務版圖，除既有 EPC 工程、售電與儲能業務外，今 (13) 日也宣布跨入 AI 資料中心基礎建設領域，透過電力、儲能與 GPU 貨櫃整合模式，切入日本與澳洲 AI 資料中心業者，預計將在未來貢獻營收。
能源
當人工智慧（AI）掀起的算力軍備競賽讓全球電力需求急遽攀升，核能再度成為各國爭相搶佔的戰略高地。微軟 (MSFT-US) 、亞馬遜 (AMZN-US) 與 Google(GOOGL-US) 都競相湧入核能市場，美國政府更高喊「2050 年前核電產能翻兩番」的宏大目標。
美股雷達
隨著 AI，尤其是 Agentic AI 快速迭代與應用範圍擴大，全球 AI 基礎建設投資正迎來前所未見的資本支出浪潮，但也伴隨著諸多不確定性與風險，引發中外资機構熱烈討論。在基礎建設投資規模方面，摩根士丹利全球首席經濟學家 Seth Carpenter 近日表示，在 2025 年至 2028 年期間，資料中心及相關基礎設施的資本支出料將超過 3 兆美元，迄今僅約四分之一投入使用。
美股雷達
根據高盛 (GS-US)週二 (5 日) 發布的最新電力市場報告，儘管面臨計畫延遲與取消的挑戰，美國資料中心正處於前所未有的擴張浪潮，這股由 AI 驅動的熱潮將在未來兩年徹底重塑美國電力版圖。根據高盛基於數據追蹤平台 Aterio 的預測，即便考慮到落地風險，美國資料中心總裝機容量仍將從去年底水準翻倍至 2027 年底的 95 GW，對應的用電需求將從 31 GW 激增至 66 GW，屆時資料中心將吞噬美國夏季高峰電力需求的 8.5%，遠高於 2025 年的 4.1%。
美股雷達
人工智慧（AI）基礎建設的狂飆浪潮正面臨一道新的高牆。不是晶片，不是電力，而是電氣工程人才的嚴峻短缺。同時，這股缺工潮也為工程總承包商（EPC）帶來機會。根據《巴隆周刊》報導，就在一年前，天然氣渦輪發動機供不應求還是 AI 擴張最大的絆腳石，資料中心因電廠建設速度跟不上而受阻。
ETF
AI 浪潮助漲，美股狂喝「電蠻牛」，根據 ICE 最新統計，新光美國電力基建 ETF(009805-TW) 所追蹤的「NYSE FactSet 美國電力基建息收指數」昨 (5) 日收在 360.42 點再度攀升歷史新高，今年以來該指數大漲 39.62%，遠超越那斯達克指數、S&P500 指數不到 1 成的報酬，在美股「電力三本柱」帶動下，新光 009805 今 (6) 日盤中股價跳升至 17.33 元，續創上市來新高，漲幅超過 1%。
台股新聞
台泥 (1101-TW) 今 (4) 日公告，為加速集團轉型為永續基礎建設的全球性企業，評估旗下荷蘭子公司 TCC Dutch 進行資本市場募資包括上市、私募等計畫，目前以倫敦、巴黎、法蘭克福、阿姆斯特丹四大歐洲金融重鎮為主要評估地點。TCC Dutch 旗下涵蓋水泥及能源產業，包括位於土耳其、葡萄牙及非洲之營運，以及新能源平台 NHOA Energy 與 Atlante。
ETF
AI 應用加速落地，從雲端服務、AI 代理到機器人等新場景快速擴張，帶動算力與電力兩大硬需求同步吃緊，相關基礎建設成為資金追逐焦點，例如算力龍頭股博通 (AVGO-US) 近一個月漲逾 3 成；聚焦燃氣渦輪機與電網設備的奇異維諾瓦 (GEV-US) 今年以來漲近 6 成，凸顯兩大題材受矚目的程度。
歐亞股
隨著市場對燃料電池技術的樂觀情緒激增，英國 Ceres Powe 持續交出傲人漲勢，過去一年來已累積上漲近 1000%，股價也邁向多年高點。這家總部位於西薩塞克斯郡 Horsham 的集團，本周股價跳漲 22%，連續第三周繳出兩位數漲幅，市值也擴增至約 12 億英鎊 (約 16 億美元)。
國際政經
近日，英國《經濟學人》雜誌發表一篇題為《中國正贏得人工智慧人才競賽》的深度報導，引發全球科技界廣泛關注相較於算力與電力，人才被視為贏得 AI 競爭的終極籌碼，中國正在這一核心領域建立起難以撼動的基礎優勢。文章指出，在全球 AI 人才競逐中，中國正逐步擴大對西方國家的領先優勢，這項判斷並非孤例，而是基於一系列令人矚目的數據與趨勢變化。
美股雷達
美國能源設備生產及服務公司 GE Vernova (GEV-US) 本週走勢亮眼。繼週三（22 日）公布優於預期的第一季財報、股價單日暴漲近 14% 之後，Jefferies 分析師 Julian Dumoulin-Smith 於週五（24 日）再度發出看多訊號，將該股目標價從 965 美元大幅上調至 1350 美元，並維持「買入」評級。
美股雷達
知情人士透露，軟銀集團 (SoftBank Group) 旗下電信部門軟銀公司 (SoftBank Corp.) 計劃將位於大阪的部分工廠轉型，打造為人工智慧 (AI) 資料中心供電、日本規模前幾大的大型電池生產線，目標在五年內投產。軟銀高層先前曾考慮將位於堺市 (Sakai city) 的工廠用於機器人製造等多種用途，最終決定投向能源領域。
ETF
美國吃電怪獸危機來襲，引爆電力企業訂單滿載熱潮，新光美國電力基建 ETF(009805-TW) 所追蹤的「NYSE FactSet 美國電力基建息收指數」，昨 (23) 日股價收 350.71，連兩日創歷史新高，美電力股滿血復活表現，帶旺 009805 今 (24) 日股價開盤暴衝，盤中漲幅逾 4%，最高價攀至 16.82 元，連續 2 日締歷史新高，交投買氣相當熱絡，午盤前成交張數已突破 7 千張，且成交張數持續增加中。
美股雷達
根據外媒與業界流出的投資人備忘錄顯示，OpenAI 正規劃在 2030 年前建置高達 30GW 的算力基礎設施，試圖以龐大電力與運算能力鞏固其在人工智慧競賽中的領先地位。此一規模若全面運轉，年耗電量推估約 262.8TWh，約占 2025 年美國總發電量 4.43 千 TWh 的近 6%，意味著單一企業的算力需求，可能改寫國家級能源使用結構。
ETF
AI 應用推陳出新，科技巨頭軍備競賽仍未止歇，算力供給跟不上需求，電力短缺也成為關鍵瓶頸，誰能掌握算力與電力，就有機會在 AI 賽道上領先。中國信託投信推出中信美國數據中心及電力 ETF(009819-TW)，今 (23) 日正式掛牌，聚焦算力與電力兩大「AI 新基建」投資主題，市價以 10.45 元開盤後，一度衝上 12.99 元，漲幅高達 30%，驚豔市場，截至上午 10 時，成交量已突破 6.3 萬張。
科技
美國銀行的最新報告指出，人工智慧資料中心的擴張，正在引發一場涵蓋電力、水和關鍵金屬的全鏈資源危機。美銀估計，到 2030 年，資料中心的年耗電量將超過整個日本的用電量，用水量將相當於紐約市的年飲用水總量。美銀指出，銅、鋁、鎵和鍺等金屬面臨結構性短缺和價格飆升。
歐亞股
業內人士表示，輝達 (NVDA-US) 已與韓國主要電力設備製造商接觸，洽談為資料中心設計更高電壓的電力基礎設施。根據韓國媒體《The Asia Business Daily》週三（22 日）報導，輝達要求韓國電力設備商以 800 伏特直流電系統為基礎，設計新一代資料中心電力架構。
美股雷達
2026 年，微軟、亞馬遜、Alphabet 與 Meta 四大科技巨頭預計斥資約 6350 億美元建設 AI 基礎設施，較去年的 3830 億美元大幅躍升，展開一場「不擁抱 AI 就等著被淘汰」的軍備競賽，但這股狂潮正面臨意想不到的「缺電」阻礙。
大陸政經
《路透》周三 (15 日) 報導，中國正評估限制對美出口高階太陽能製造設備，已與相關設備供應商展開初步磋商。消息人士指出，該措施若落實，恐衝擊美國企業擴大本土太陽能產能的計畫，也可能加劇美中在能源與科技領域的競爭態勢。目前相關政策尚未定案，亦未進入正式徵詢產業意見階段。