晶片
電子設計自動化 (EDA) 軟體大廠益華電腦 (Cadence)(CDNS-US) 周二 (29 日) 收盤大漲 9.7%，主因是周一公布的上季財報和本季財測都優於市場預期，並上修全年度展望。Piper Sandler 分析師 Clarke Jefferey 周二指出，益華和競爭對手新思科技 (Synopsys)(SNPS-US) 的產品能加速晶片設計流程，因此在「半導體價值鏈扮演不可或缺的角色」。
基金
日本股市 4 月吸引大量外國資金，根據日本財務省統計，外資於 4 月買超日股金額高達 3 兆 6,759 億日圓，創下歷年單月最高紀錄，也使得年初迄今 (截至 7 月 28 日) 外資對日股持續買超。野村投信表示，與其他成熟股市相比，日股之所以能成為投資美國以外成熟股市的不二選擇，包含：1) 日本資本市場發展已相當成熟、股市總市值在成熟國家中僅次於美國。
台灣政經
彭博周二 (29 日) 報導，賴清德總統過去一周經歷「大罷免」失敗和傳出過境紐約要求遭川普政府拒絕之後，如今又面臨新考驗：美國總統川普設定的關稅期限本周將到來。台灣正趕在 8 月 1 日期限到來之前，與美國達成貿易協議，以避免遭加徵 32% 對等關稅。
美股雷達
據《路透》周三 (30 日) 報導，白宮國家經濟顧問哈塞特 (Kevin Hassett) 表示，美國總統川普及其團隊已決定允許輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 對中國出貨晶片，顯然指的是輝達專為中國市場設計的 H20 人工智慧 (AI) 晶片。
國際政經
日本首席貿易談判代表赤澤亮正 (Ryosei Akazawa) 周二 (29 日) 表示，日本與美國上周達成的貿易協議，確保日本在晶片與藥品關稅方面，將始終享有美方與其他貿易夥伴所談判中最低的稅率。赤澤指出，「若有第三國與美國達成更低的晶片與藥品關稅水準，日本也將適用該較低稅率。
基金
市場等待台灣關稅談判結果，近日加權指數狹幅震盪，加上半導體晶片關稅亦可能在近期有相關消息，台股料將維持高檔震盪。隨著各國對等關稅即將於 8/1 塵埃落定，加上美國與日本已達成重要貿易協定，整體投資環境逐漸明朗，企業接單能見度與營收展望也因此更加清晰，投資氣氛逐步回溫；此結果不但激勵日本東證指數 (TOPIX) 於 7 /24 收盤創下歷史新高，也帶動亞洲鄰國 (包括台股) 的利多氣氛跟著水漲船高。
基金
關稅戰川普大獲全勝談判籌碼決定稅率，全球供應鏈重新洗牌各國關稅稅率逐漸塵埃落定，最新亮點在 7/23 日本達成協議，將關稅降至 15%，並以汽車與農產品市場讓步換取低稅率。談判籌碼較弱的印尼、越南與泰國，為獲取低稅率，不得不承諾對美零關稅並全面開放市場；反觀日本、韓國與歐盟，憑藉汽車與半導體等產業優勢，保有更大的談判空間與主導權。
國際政經
美國總統川普政府近期決定取消對輝達 (NVDA-US) H20 晶片輸中出口的額外限制，此舉引發美國國家安全專家「深度擔憂」。此政策轉向，部分基於輝達執行長黃仁勳於海湖莊園晚宴的投資承諾、輝達未來在 AI 數據中心的大筆投資，以及美中貿易休戰協議。
科技
在上海舉辦的世界人工智慧大會（WAIC）落幕之際，中國人工智慧（AI）產業宣布成立兩個新的 AI 產業聯盟，旨在推動本土 AI 生態系統發展，減少對美國與輝達 (NVDA-US) 晶片的依賴，以應對美方的出口管制與技術封鎖。根據《路透》報導，這兩大聯盟分別為「模型—晶片生態創新聯盟」（Model-Chip Ecosystem Innovation Alliance）與「上海總商會人工智慧委員會」（Shanghai General Chamber of Commerce AI Committee），聚焦於從 AI 晶片到大型語言模型（LLMs）的完整技術鏈與產業融合。
美股雷達
美國司法部週一 (28 日) 宣布，Cadence 已同意認罪並支付超過 1.4 億美元，以解決美國司法部對其違規向中國軍方學校銷售晶片設計軟硬體的指控。司法部指出，Cadence 透過多家掛名公司將其晶片設計軟體與硬體出售給中國人民解放軍國防科技大學 (NUDT) ，違反美國出口管制規定。
國際政經
根據《路透》報導，美國與中國高層經濟官員周一 (28 日) 在瑞典首都斯德哥爾摩會晤，恢復談判以解決雙方長期的經濟爭端，並爭取將現行關稅與出口管制休戰協議延長三個月，為川普總統與中國國家主席習近平可能於 10 月底或 11 月初舉行的峰會鋪路。
基金
近期美股屢創新高，國際股市投資氣氛佳，助長台股的上攻氣勢，加上台積電法說會樂觀，台股可望續多頭氣氛，本周美國科技股將陸續公布財報，根據研調機構的預測，美國整體科技股獲利成長將呈雙位數，預期財報表現可期，有利台股維持震盪走高的局面。台積電近幾次財報表現不斷優於預期並帶動股價上攻，然而這也將持續推升市場對未來營運的期待，基期墊高有可能使得股價出現震盪，投資人應留意波動不宜過度追價。
美股雷達
美國電動車巨頭特斯拉 (TSLA-US) 執行長馬斯克週一（28 日）證實，已與南韓科技龍頭三星達成合作協議，將向三星採購晶片。這項合作或有望提振三星過去幾年持續虧損的晶圓代工業務。根據《路透》報導，三星早在上週六（26 日）即宣布，與一家全球知名企業簽署了一項總額高達 22.8 兆韓元（165 億美元）的長期晶片供應合約，合作將持續至 2033 年底。
國際政經
美國政府 4 月以國安名義發起晶片產業調查，台灣、南韓等高度依賴半導體的國家無不神經緊繃，美國商務部長盧特尼克周日（27 日）表示，將在兩周內公布調查結果。據《路透社》報導，美國總統川普周日在蘇格蘭與歐盟執委會主席范德賴恩敲定關稅協定，盧特尼克於場邊回答記者對晶片關稅的提問。
科技
中國科技巨頭華為於週六（26 日）在上海世界人工智慧大會（WAIC）上，首次公開展示其最新 AI 系統「CloudMatrix 384」。該系統普遍被認為將成為輝達 (NVDA-US) 最強敵手。根據《路透》報導，CloudMatrix 384 AI 系統自 4 月華為首次宣布以來，便受到全球 AI 領域的密切關注。
國際政經
日本首席貿易談判代表赤澤亮正週六（26 日）表示，日本與美國本週達成的 5500 億美元投資協議，或將為一家台灣公司在美國建設半導體工廠提供融資。根據《路透》報導，這項協議內容指出，日本將啟動總額 5500 億美元的對美投資計畫，其中包括股權投資、貸款與擔保。
美股雷達
儘管美國政府全面禁止輝達（Nvidia）先進 AI 晶片出口至中國，中國市場卻逆勢出現一波「晶片維修潮」。路透報導指出，深圳等科技重鎮已有多家業者專門維修 H100、A100 等高階 GPU，單月維修量高達數百顆，背後反映出市場對禁售晶片的龐大需求與潛在走私規模。
美股雷達
晶片大廠英特爾 (INTC-US）週五 (26 日) 啟動資產瘦身計畫，宣布將旗下網路與通訊 (Networking and Communications) 業務拆分為獨立公司，並已啟動尋找外部投資人的程序。這項策略調整，標誌著新任執行長陳立武 (Lip-Bu Tan) 上任後對營運架構的重大改革，目標是精簡資產組合、削減成本並強化核心競爭力。
基金
輝達宣布在台灣設立 AI 總部，直接將台灣推上全球 AI 供應鏈的關鍵位置，台股也因為 AI 供應鏈奮起，未來供應鏈業績將持續成長，台灣相關 AI 供應鏈有機會受到拉抬，有利台股後市動能。野村投信表示，步入 8 月後，台股不免將面臨新版對等關稅上路，以及潛在的半導體關稅威脅，加上 Q2 財報中的匯損壓力與 Q3 訂單下滑風險，短期股市可能受拖累而有回檔風險，相關風險投資人需審慎因應市場可能的波動。
美股雷達
英特爾周四 (24 日) 公佈第二季營收超出華爾街預期，但新任執行長陳立武宣布大幅削減晶片工廠建設，減記對獲利造成衝擊。英特爾 (INTC-US) 交易時間收低 3.66%，盤後續挫約 4%，每股報 21.72 美元。Q3 財測關鍵預期 vs 分析師預期營收：131 億美元 (預期中值) vs. 126.5 億美元 EPS：損益打平 vs. 4 美分Q2 (6/28 止) 財報關鍵數據 vs. 分析師預期 (LSEG 查訪數據)EPS：調整後每股虧損 10 美分 vs. 每股獲利 1 美分營收：128.6 億美元 vs. 119.2 億美元英特爾公佈第二季淨虧損 29 億美元，合每股虧損 67 美分，去年同期淨虧損 16.1 億美元，合每股虧損 38 美分。