銀行卡支付與穩定幣支付對智能體而言哪種更優

撰文：Jack Simison，Nascent

編譯：Yangz，Techub News

上周五，我和 OpenClaw 的一位維護者一起燒烤，探討智能體究竟應該使用哪種支付通道。這場辯論只持續了大約 30 秒。他說：

「只要不是加密貨幣，什麼都行。」

這並非沒有道理。在經歷了 Moltbook 和一系列代幣發行對討論的困擾之後，OpenClaw 的 Discord 服務器已經徹底禁止提及加密貨幣。每一次關於智能體架構的嚴肅討論，最終都會和一個代幣行情代碼相伴出現。因此，禁止這個話題是合理的回應。 

這種關聯使得那些嚴肅的非加密貨幣領域的構建者，有充分理由將「加密貨幣」視為一種負擔，而非基礎設施。如果你在 2026 年發布一款人工智慧產品，你最不希望的就是你的支付層帶有投機的包袱。 

但這種反應掩蓋了一個真實存在的區別。穩定幣並非投機性代幣。它們沒有發行儀式。它們不會價值歸零。它們是一種價值計量單位，無需銀行即可結算，無需電匯即可轉移，且每筆交易成本不足一分錢。

Peter Steinberger 決定將 OpenClaw 與 CreditClaw（一個由 Stripe 提供支持的虛擬卡解決方案）整合，這一決定立即招致了加密貨幣社區的批評。在 2026 年，許多人認為依賴傳統的卡支付基礎設施是過時的，指責他構建方式有誤。然而，針對其具體用例而言，他是正確的。

Steinberger 選擇使用銀行卡是正確的

當智能體作為人類的代理，去做那些人類想做但不想親自操辦的事情時，銀行卡支付通道確實是正確的選擇。

銀行卡網路的設計初衷非常明確：讓人類能夠方便地使用自己的資金。用戶與發卡行開設帳戶，發卡行提供卡片，並提供信用額度（對於信用卡）或關聯借記餘額（對於借記卡）。銀行卡網路則在發卡行和商戶的收單行之間路由交易資訊。網路和發卡機構負責執行交易策略和規則，並處理最終結算。最值得注意的是，它們採用了網路令牌化技術，用特定於商戶的令牌替換原始卡號。這些令牌作為底層卡片的安全替身，並能防止卡片的令牌被用於其他商戶（這對於智能體的控制非常有益）。

這些網路為消費者保護進行了深度優化。退款、欺詐撤銷和爭議解決機制經過了數十年的完善，並能在全球範圍內大規模運作。如果智能體預訂了航班而航線改動，消費者有追索權。如果被盜的銀行卡被用於購物，發卡行可以撤銷欺詐交易。如果消費者在線購買了筆記本電腦但從未收到貨，他們可以對這筆費用提出爭議並追回資金。這種安全保護層是銀行卡支付系統運作方式的基石。 

另一個優勢是商戶的接受度。Visa 和萬事達卡在全球超過 1.5 億個地點被接受。而穩定幣的接受度只是這個數字的極小一部分，主要侷限於加密貨幣原生商戶和特定的支付處理商。對於任何在現有經濟體系中執行任務的智能體（如預訂旅行、訂購物資、支付 SaaS 賬單、購買軟體許可證）而言，銀行卡都是顯而易見的選擇。

最後，銀行卡網路擁有一個穩定幣目前缺乏的心理和經濟槓桿：消費者獎勵。在美國和其他成熟市場，「首選支付方式」的地位是通過現金返還、航空里程和忠誠度積分贏得的。這些獎勵由使得支付通道成本高昂的手續費（0.30 美元 + 2-3%）提供資金支持。銀行卡本質上是在「激勵」用戶使用它們而非其他替代方式，尤其是在高價值交易中。 

近期的協議正在擴展這一現有結構，以更直接地支持 AI 智能體。Stripe 和 OpenAI 的智能體商業協議（ACP）、Visa 的信任智能體協議（TAP）以及萬事達卡的智能體支付（Agent Pay），都是對現有銀行卡生態系統的擴展，旨在使（智能體的）自動化交易變得可信賴。

ACP 側重於通過將身份、授權和支付執行整合到一個標準化的協議中，使智能體能夠通過現有的商戶支付流程進行交易，商戶和支付提供商可以對該協議進行驗證。

Visa 的 TAP 框架旨在與其 Visa 令牌服務（VTS）協同工作，允許商戶驗證一筆購買是否由經用戶授權的 AI 智能體代表用戶執行。

萬事達卡的 Agent Pay 同樣利用令牌化和可編程的支出控制，允許發卡行將支付令牌與交易限額、授權窗口和已定義的用途策略綁定，以確保智能體無法超出其權限或意圖。

在實踐中，這些方法都趨同於一個類似的模式：AI 智能體使用令牌化的銀行卡憑證進行交易，而協議層則負責驗證智能體的身份和權限。

支出限額、授權窗口和其他策略控制隨後由發卡銀行執行，銀行可以將這些規則直接綁定到支付憑證上。其結果是一個系統，在該系統中，智能體可以自主運行，同時仍然受到今天已經用於管理銀行卡的、由發卡方控制的相同規則的約束。

因此：「就用銀行卡」對於大多數代理任務來說是正確建議。如果你的智能體在做人類會做的事情，那就使用人類正在使用的基礎設施。

人類永遠不會執行的任務

但智能體不僅僅是速度更快的人類。它們是另一種類型的經濟行為體，而這改變了哪些交易可能發生的情況。 

人類不會為了 0.003 美元的 API 調用而填寫支付表格，因為摩擦成本超過了價值本身。人類也不會每小時批准 1,000 筆微交易，更不會每 30 秒就持續重新平衡一次部位。這些交易在人類商業中之所以不存在，並非因為技術上不可行，而是因為沒有人會費心去做。

智能體消除了這種摩擦。認知開銷降為零。然而，消除人類摩擦並不等同於消除經濟摩擦。 

銀行卡通道有一個固定的成本底線：大約每筆交易 0.30 至 0.50 美元，外加 2-3% 的手續費。這個底線的存在是因為多參與方結算架構的每一層都要分一杯羹：發卡行、收單行、卡網路、處理商。這是無法通過工程設計消除的。此外，銀行卡費用還會根據卡類型、商戶類別和交易量而變化。 

打個比方，在每小時 1000 次 API 調用的情況下，使用銀行卡的智能體需要支付大約 300 至 500 美元的處理費。而使用 x402 協議的穩定幣智能體需要支付不到 1 到 10 美元（在 Solana 或 Base 上）。

在這種新型交易中，買方保護模式也發生了反轉。銀行卡網路是買方優先：由賣方承擔欺詐保護、退款風險和合規開銷的成本。穩定幣是賣方優先：結算即最終，賣方獲得確定性，買方放棄追索權。 

這種反轉通常是穩定幣的一個劣勢。但當某些條件疊加時，它就變成了一種優勢：

買方不需要保護。交易金額極小、交付是即時且可驗證的，或者付款是自願的。

賣方在銀行卡通道上的負擔高到足以完全阻礙交易：每筆交易的最低費用超過了付款金額、已消費的數字商品的退款會造成無法挽回的損失，或者賣方根本無法接入傳統的支付基礎設施。 

（每年，退款給商戶造成的損失高達 1170 億美元。全球範圍內的直接退款成本約為 250-330 億美元，但對商戶的全面影響，包括損失的商品、運費、處理費、罰金以及處理爭議的營運成本，將其推高至 1170 億美元的區間。對於數字商品和已消費的服務，退款機制的效果非常糟糕。如果有人使用了價值 5 萬美元的計算資源，然後對該筆費用提出爭議，這些計算資源已經消耗殆盡。賣方不僅承擔了成本，現在還要承擔退款損失。）

智能體極大地擴展了這兩種條件重疊的領域，比如：

小額支付。一個編程智能體向數據提供商支付每 API 調用 0.003 美元的費用。買方不需要為不到一分錢的金額提供退款保護；如果 API 返回的是垃圾數據，停止調用即可。

可驗證的數字商品。智能體購買數據集或計算結果，其質量可以在幾毫秒內通過程序進行檢驗。當驗證是即時的，你就不需要退款保護。實物商品需要這種保護，因為你需要等待數天才能發現它們是否有缺陷。而數字商品在很大程度上則不需要。

計量服務和彈性計算。一筆 5 美元的計算任務是可以管理的。賣方能夠承受退款風險。但如果使用量在一天之內從 5 美元飆升至 5 萬美元，提供了價值 5 萬美元的資源，然後還要承擔欺詐爭議的損失，這就是一個真正的問題了。穩定幣允許你以頻繁的小額增量進行最終結算。使用量可以擴展，但賣方承擔的欺詐風險卻不必隨之擴展。

長尾跨境服務。拉各斯的一位開發者提供了一個利基 API，柏林的某家初創公司想使用它。賣方可能無法使用 Stripe/Visa（在許多國家可用性有限），無法承擔商戶帳戶的設置成本，或者無法為一個副業項目處理 KYC 合規開銷。

這些並非邊緣案例。它們是一個不斷增長、且銀行卡通道在結構上無法觸達的商業類別。

我想表達的觀點很簡單：對於代理型商業，銀行卡勝出；對於人類永遠不會執行或銀行卡通道無法處理的、機器原生的交易，穩定幣勝出。

穩定幣技術棧：一次擴展

在過去兩年裡，一個完整的技術棧悄然興起，以支持智能體原生支付。它包含四個層面。

首先是結算基礎設施。銀行卡授權是一個繁雜的過程：從商戶終端到收單行，再到卡網路，最後到達發卡行，實際結算需要 T+1 到 T+3 天才能完成。等待銀行卡授權的智能體，每筆交易耗時數秒，而資金會被占用在在途資金中長達數天。相比之下，穩定幣交易在 EVM 鏈上幾秒鐘即可結算，在 Solana 上更是低於一秒，提供的是即時最終性，而非待處理狀態，這對商戶非常有利。智能體在處理一筆銀行卡支付結算的時間內，可以執行數千筆穩定幣交易。

作為其中的一部分，還有支付協議：x402。x402 是一個原生於 HTTP 的微支付協議，允許智能體用穩定幣為每次 API 調用付費。它不需要商戶帳戶、銀行卡網路或收單行。Coinbase 在 Solana 上的實現，每筆交易處理成本為 0.00025 美元。自 2025 年 5 月以來，在所有支持的鏈上，已有超過 5000 萬筆交易被清算。x402 是一個很好的開端，而我預計在不久的將來會出現新的基礎設施解決方案。 

其次是錢包和策略基礎設施。銀行卡在權限管理方面做得很好，但在錢包層策略引擎的幫助下，穩定幣也能做到。Coinbase 的 Agentic Wallets（於 2026 年 2 月推出）在 Base 上實現了無 Gas 交易和可編程的支出限額。此外，由 Turnkey、Privy 和 Safe 引領的策略層，允許開發者將動態允許列表、支出上限和商戶級路由規則直接編碼到錢包中。這些防護措施，類似於銀行卡技術棧，確保智能體的權限受基礎設施約束，而非依賴於 LLM/技能/編排器本身的可靠性。 

最後，最創新但尚待充分利用的部分是智能體身份：ERC-8004。Trustless Agents 標準（於 2026 年 1 月推出）正致力於構建鏈上智能體聲譽基礎設施，在最初幾個月內，已在 18 個網路上註冊了 8.3 萬個智能體。其目標是實現智能體原生信用評分，因為鏈上尚不存在不足額抵押信貸，但我相信 ERC-8004 會帶來改變。

為任務而建，不為陣營而建

市場已經預示了這一轉變。2026 年 2 月，ACP 的架構師 Stripe 在 Base上增加了對 x402 的支持，有效地將原生使用銀行卡的智能體與穩定幣結算連接了起來。他們認識到，未來不是「銀行卡 vs. 加密貨幣」，而是為任務匹配合適規模的支付通道。 

正在興起的架構是混合型的：

銀行卡在人類會在現有經濟體系中自行完成的交易中勝出。通道已經存在，商戶已經接受，並且內置了買方保護。

穩定幣在人類永遠不會自行執行或銀行卡無法處理的交易中勝出：小額支付、計量 API、自主服務和全球長尾市場。

穩定幣不會取代傳統的支付技術棧。智能體會簡單地將每筆交易路由到為其而建的支付通道。

來源：金色財經

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在投資加密貨幣前，請務必深入研究，理解相關風險，並謹慎評估自己的風險承受能力。不要因為短期高回報的誘惑而忽視潛在的重大損失。