本週二(3/10)亞馬遜提交了初步招股說明書監管文件，計畫在美國與歐洲發行合計370億美元－420億美元的債券，不但將成為美國史上第四大公司債發行，也是規模最大的非收購需求而發行的債券，主要的原因就是亞馬遜今年的資本支出預估高達2000億美元，並且將對OpenAI融資500億美元。同日甲骨文發布財報與財測，2026財年第三季營收172億美元，年增22%，高於市場預期。其中雲端營收89億美元，年增44%。剩餘履約義務(RPO)達到5,530億美元，年增325%。2026財年營收與資本支出預測維持不變，分別670億美元、500億美元，但2027財年營收由890億美元上調至900億美元。亞馬遜與甲骨文今年股價表現落後於標普500與那斯達克指數的重要原因之一，就是投資人因重大資本支出產生未來的財務狀況疑慮。19世紀末鐵路由於許多鐵路公司過度舉債，但需求不足的鐵路建設項目，導致許多鐵路公司破產。以及2000年的網路泡破破裂後，大量的網路公司破產。但不管是鐵路泡沫或者網路泡沫，最終都誕生了少數贏家，由於投資者不敢提前押注，導致大規模AI基礎建設公司股價表現較為落後，但這是我們需要擔心的嗎？更多的投資策略與選股資訊都在－LINE@https://user225916.pse.is/money668頻道連結https://www.youtube.com/@money66868相較於鐵路與網路泡沫時期，投資巨大但需求不足以跟上相比，目前超大型資料中心的AI基礎建設的訂單規模驚人，甲骨文剩餘履約義務(RPO)達5,530億美元；微軟剩餘履約義務(RPO)達6,250億美元；Alphabet剩餘履約義務(RPO)達2,400億美元；Meta剩餘履約義務(RPO)達242億美元；亞馬遜則獲得OpenAI總承諾達1380億美元。從上面數據來看，甲骨文＋四大資料中心的剩餘履約義務(RPO)合計高達1.5兆美元，這龐大的需求，這將會成為資料中心積極建設的重要動力。投資市場還擔心AI的變現能力，但這次美伊戰爭中，AI已經投入戰爭的實用，因此，AI不但實用性持續擴大，也會獲得各國政府支持，尤其美國政府想要掌握AI技術的領先。而台廠作為AI基礎建設上游供應鏈，就更不用擔心，在掏金潮中，賣鏟子的人是最能穩健賺錢的人，台廠就在這個位置。美伊戰事或許還會有很多消息面的影響，但AI基礎建設需求維持強勁不變之下，AI績優股拉回就是找買點。1.5兆美元的龐大需求，將對帶動供應鏈維持高成長的趨勢。提供AI供應鏈(新製程、新材料、關鍵零組件)績優股給投資朋友參考。AI產業績優股，給投資朋友參考－AIASIC：創意(3443-TW)、穎崴(6515-TW)、旺矽(6223-TW)、精測(6510-TW)、雍智科(6683-TW)、創新服務(7828-TW)先進封裝：均華(6640-TW)、均豪(5443-TW)、印能(7734-TW)、群創(3481-TW)、新應材(4749-TW)、台特化(4772-TW)、欣興(3037-TW)、南電(8046-TW)CPO：上詮(3363-TW)、波若威(3163-TW)、眾達-KY(4977-TW)、環宇-KY(4991-TW)、IET-KY(4971-TW)、光聖(6442-TW)CCL：台光電(2383-TW)、台燿(6274-TW)、榮科(4989-TW)、富喬(1815-TW)、建榮(5340-TW)、長興(1717-TW)、富喬(1815-TW)、建榮(5340-TW)個股詳細解析：穎崴(6515-TW)：全球前三大TestSocket供應商，CPO先進封裝領域布局領先。旺矽(6223-TW)：全球頂尖探針卡廠，VPC在高階測試領域市佔率高，台積電CoWoS擴產帶動的測試介面需求。創新服務(7828-TW)：為先進MEMS探針卡、封裝設備與Mini/MicroLED檢測設備解決方案提供商。均華(6640-TW)：晶粒挑揀機、雷射刻印機及沖切成型設備。AI先進封裝（CoWoS/FOPLP）設備供應商。群創(3481-TW)：轉型半導體封裝與光通訊供應商。面板產線轉型為扇出型面板級封裝(FOPLP)。環宇-KY(4991-TW)：4吋InP晶圓廠產能。主要客戶包含：Innolight、Lumentum及Coherent。眾達-KY(4977-TW)：博通在CPO領域的核心夥伴。51.2TTH5-BaileyCPO產品進入量產。建榮(5340-TW)：LowDk(低介電係數)及低耗損的高階玻纖布。母公司日東紡在全球AI伺服器用高階布市場具備領先地位。榮科(4989-TW)：電解銅箔的製造與銷售，產品應用於PCB與。與日本電解簽署技術授權與銷售協議。長興(1717-TW)：全球主要的合成樹脂供應商。HVLP銅箔基板，對於高階特用樹脂的需求量與規格同步提升。中東戰爭消息面主導市場情緒，但AI基本面不受影響，投資朋友應該利用拉回的時機，布局AI績優股，尤其是「先製程、新材料、新應用」方面，台股多頭可用之兵多，投資朋友可利用大盤拉回時，換股操作，目前還有哪些AI績優股？更多的選股資訊，歡迎加入Line@更多產業趨勢預告+盤中訊息→都在葉老師的Line@：LINE@ID：@money668(@要記得加)https://user225916.pse.is/money668葉老師每日分析解盤節目及每週一晚上58台非凡新聞台「前線百分百」→最權威、最專業的節目內容，實在太重要+太精彩+太專業了！頻道連結：https://www.youtube.com/@money66868務必鎖定專業製作的優質節目，一定要看到最後！並且【訂閱+按讚+分享幫助好友】文章來源：摩爾投顧－葉俊敏分析師本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險
