台積電拉高在台特化採購目標達68% 點燃台股新引擎、主動式ETF跟著飛

在 AI 浪潮的持續推進下，科技股長線多頭格局已然確立。儘管台股近期因受外部因素影響而呈現高檔震盪，尤其上周短線面臨獲利了結賣壓，法人認為，對於投資人而言，這波回檔恰好提供了中長期布局的良機，要趕上 AI 供應鏈的長線成長，市值型主動式 ETF 相對能夠靈活應對市場變化。

台積電（TSM-US）(2330-TW) 作為 AI 晶片供應鏈的關鍵核心，其策略動向不僅牽動半導體產業，更將為台股帶來新的投資亮點。野村投信投資策略部副總經理張繼文分析，為因應全球營運布局與地緣政治風險，台積電近年積極推動供應鏈國產化，特別鎖定先進製程所需的光阻劑、蝕刻劑等特用化學材料。根據其 2024 年永續報告書，2024 年台灣地區特化材料在地採購比率已達 65%，不僅超越原訂目標，更進一步設定 2030 年將此比率拉升至 68% 的長期目標。

張繼文指出，隨著美國審議中的《晶片設備法案》可能將特化材料領域納入，台積電在美國及其他海外據點的擴廠計畫，預計將進一步帶動台灣相關供應商的參與，促進特用化學品的國產替代與技術升級，形成全球布局與本地產業鏈協同發展的正向循環。市場預估，2025 年台積電 AI 晶片營收將翻倍成長，未來五年 AI 相關收入年均成長率可望達到 40%，主要來自輝達與 Apple 的訂單。

張繼文分析，AI 浪潮的驅動力道依舊強勁，輝達最新公布的財報營收、EPS 與毛利率均繳出亮眼成績，且宣布高達 600 億美元的股票回購計畫，展現對未來營運的堅定信心。這也證明，AI 已不再是短期熱點，而是穿透所有產業的長線趨勢。

台灣 ETF 市場規模已突破 6.7 兆台幣，顯示 ETF 已成為主流的投資工具。當前市場的震盪正是投資人篩選優質標的的良機。面對波動較高的電子科技產業，建議投資人持續關注 AI 供應鏈的長線成長機會。特別是能夠靈活應對市場變化的市值型主動式 ETF，由專業經理人主動選股，不僅能有效掌握多元 AI 投資機會，也能在股價拉回時，提供中長線加碼的良機。