滙豐調查：台灣富裕投資人持有黃金比重增逾2倍 現金降至25%

滙豐最新發表的《富裕投資者簡報 2025》顯示台灣富裕投資人將投資組合中的現金比例，從 2024 年的三分之一降至今年的 25%，反映投資人偏好將其投資組合更多元化，以應對美國可能降息，和經濟及地緣政治不穩帶來的挑戰，其中股票部位比重來到近 3 成，黃金也被積極納入投組當中，比重大增逾 2 倍。

《富裕投資者簡報 2025》為滙豐全球研究《生活質素報告》(Quality of Life) 的特別調查，於今年 3 月進行，彙集全球 12 個市場共 10,797 名投資人的見解，當中包含約 500 名台灣富裕人士。

平均而言，台灣受訪者的投資組合當中 29% 為股票，11% 為固定收益資產或債券，較前一年分別上升 7 個百分點及下跌 3 個百分點。此外，與全球投資人的投資偏好相仿，台灣受訪者將投資組合中黃金的比例提高兩倍多至 7%；另有 35% 的受訪者表示，未來 12 個月，計畫購入實體黃金。對投資組合比重的改變，反映投資人相信黃金在資產價格波動時能發揮避險作用。

另外，有 67% 的台灣富裕投資人現在持有股票，是受訪 12 個市場中比例最高；其次為定期存款 (41%)，及包含指數股票型基金 (ETF) 在內的資產管理商品 (38%)。投資市場方面，除台灣本地市場外，受訪者在未來 12 個月內最看好美國，其次是日本和中國大陸。全球受訪者同樣對美國市場最有信心，其次看好歐洲和亞太地區。

滙豐 (台灣) 商業銀行國際財富管理暨卓越理財事業處資深副總裁李勝凱表示，根據報告調查結果顯示，即使經濟和地緣政治局勢有諸多不確定性，全球的投資人今年仍貫徹往年積極投資的策略，繼續投資到眾多不同的資產和市場，包括投入黃金作為防禦性投資。值得注意的是，以全球受訪者來看，年輕一代願意作出多元化的投資，使用種類廣泛的資產類別和產品，包括另類投資和多元資產方案等。

投資動機方面，57% 的台灣受訪者表示投資的主要動機為獲得財務保障，54% 指為了準備退休；相比之下，香港、印尼、馬來西亞和新加坡投資人的主要動機皆為支付其度假和休閒消費。平均而言，台灣受訪者認為需要等值 102 萬美元的存款，才能擁有舒適和受保障的退休生活。

台灣的富裕投資人平均透過 3.9 個管道來獲取投資訊息，其中社群平台 (51%) 和銀行的數位平台 (44%) 最受歡迎。在做投資和財富管理決策時，近六成的台灣投資人會以銀行理專和財富管理專家為主要諮詢對象，而 35% 的人會先尋求家人的意見。