美國9兆美元退休金市場迎變革 川普擬開放401(k)投資比特幣等另類資產

據外媒報導，美國總統川普正準備簽署行政命令，開放規模龐大的美國退休金市場，包括 401(k) 及個人退休金帳戶 (IRAs)，投資於加密貨幣 (如比特幣)、黃金、私募股權及其他替代資產，此舉可能徹底改變數百萬美國人的退休儲蓄方式。

根據《金融時報》報導，川普預計最快本周簽署一項行政命令，允許由專業管理的 401(k) 計畫納入非傳統資產。該命令將指示監管機構評估並移除現有投資此類資產的障礙，有望將數位資產和私募市場帶入美國主流的退休規劃中。

白宮向《金融時報》表示，川普總統致力於恢復美國人民的繁榮並保障其經濟未來，但最終決定仍需等待川普本人直接宣布。

這項行政行動是川普更廣泛擁抱數位資產努力的一部分，也兌現了他競選期間「解放加密貨幣」的承諾。他的政府已撤回了拜登時代勞工部針對在退休帳戶中持有加密貨幣的警告。此次推動將更進一步，不僅涵蓋數位資產，還將允許透過退休儲蓄工具投資私募股權、基礎設施基金以及黃金等金屬。

報告指出，資產管理公司如黑石 (Blackstone)、阿波羅 (Apollo) 和貝萊德 (BlackRock) 可能是主要受益者。這些公司長期以來一直遊說開放 401(k) 資金市場，並且已經與先鋒 (Vanguard) 和 Empower 等主要退休計畫供應商達成協議。

另類資產管理公司的股票，如黑石、阿波羅全球管理公司和 KKR & Co.，在消息傳出後股價上漲。

支持者認為，向私人市場產品開放 401(k) 將為儲戶提供更多投資選擇，並帶來更大的潛在收益。他們也指出，自 1990 年代達到高峰以來，美國公開交易公司的數量已大幅下降，而私募股權資產在截至 2023 年的十年內增長了一倍多。

然而，此舉也伴隨著更高的風險和費用，可能使退休計畫管理員面臨訴訟。