【一分鐘看圖論市】關稅人川普，這次也會TACO ?

◼ 川普上週已向多數國家完成新一輪關稅通知，並將關稅談判截止日期推遲 至 8/1，但市場反應相對鈍化。
◼ 在與美國的十大貿易逆差國當中，僅剩台灣、印度尚未公布，而川普也提 到針對其他尚未收到信函的貿易夥伴，預計將實施 15%～20% 的全面性關稅。

自研 AI 晶片興起，台灣供應鏈迎商機
◼ 自 2025 年起，全球主要 CSP 紛紛加速投入自研 AI 晶片 (ASIC) 開發，預估 2026 年將創造逾 200 億美元新產值，與 Nividia GPU 共築雙軌並進的雙 賽道，持續拓展 AI 晶片的市場版圖。
◼ 此波自研晶片浪潮帶動整機系統全面升級，涵蓋 IC 設計、ODM、散熱、 電源、高速傳輸、機殼… 等關鍵模組，其中以台灣供應鏈滲透率最高，預 計將大幅推升營收動能成長，成為最大受惠者。

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