【百達投顧】輝達市值創高只是起點，機器人供應鏈升級全面啟動

2025 年 6 月 25 日，輝達在美股盤中強勢攀升，收盤股價創新高，市值一舉突破微軟，再度登上全球市值第一寶座。當日稍早，執行長黃仁勳於年度股東大會表示，輝達不再只是晶片公司，更宣示將全面進軍「AI 基礎建設、人形機器人以及自駕車」三大應用場景。百達投顧表示，隨著 AI 技術發展全面落地，不只單一明星公司能夠受惠投資紅利，而是擴散到完整的產業供應鏈，投資者可及早掌握產業升級契機。

從數十億台機器人到數十萬座工廠，AI 產業鏈全面啟動

黃仁勳在股東會預言，未來將有數十億台機器人、數億輛自駕車，這些驅動力正來自於 AI 模型與運算平台的進化。而要實現這個場景，背後還需要數十萬座具備智慧感測、自動化決策與邊緣算力的機器人工廠作為支撐。從晶圓製造、感測器、設備模組，到自動化軟體，每個環節都是 AI 實體化過程中不可或缺的一環。

百達投顧表示，並非單一企業可以完成這場變革，而是整條產業供應鏈系統性進化。舉例來說，台積電提供先進的晶圓製程；ASML 艾司摩爾掌握關鍵的 EUV 光刻技術，負責將電路圖精準轉印製晶圓，是先進晶片生產不可或缺的一環。就 AI 應用端而言，Alphabet 積極布局自駕車與語音 AI 應用，強化技術落地速度；Salesforce 則在企業端導入生成式 AI，讓商業決策與客戶互動全面自動化。

機器人科技主題型投資，動態佈局掌握中長期機會

百達機器人科技策略團隊表示，預期 2025 年將是 AI 邁入商業化應用、企業併購活動加速的關鍵轉折期，市場資本正回流至基本面穩健、估值具修復空間的公司，策略團隊也持續動態調配投資組合，以掌握 AI 驅動下的成長動能與結構紅利。百達 - 機器人科技（基金之配息來源可能為本金）自 2015 年起以前瞻布局機器人科技領域，截至 2025 年 6 月 25 日，基金規模達 102 億美元（約 3,010 億新台幣），是全世界最大的機器人主題型基金，該基金聚焦於兼具技術深度與產業落地潛力的企業，投資涵蓋企業流程自動化、工廠自動化與促成科技等關鍵領域。

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