台積電帶頭衝關！半導體王者歸來，誰是下一檔漲停接班人？

4 月份美國「對等關稅」實施後，美國有 11 家華爾街公司下調標普 500 指數今年目標價。目前已經有 8 家轉向上調今年底的目標價。避險情緒降溫，及下半年聯準會開啟降息循環，都將有利於下半年美股行情。

昨日 (6/24) 費半指數大漲 3.77%，其中，輝達 (NVDA-US) 漲 2.6%；應材(AMAT-US) 漲 4.8%；博通 (AVGO-US) 漲 3.9%；AMD (AMD-US) 漲 6.8%；美光 (MU-US) 漲 4.8%；台積電 ADR (TSM-US) 漲 4.7%。漲幅較大的都屬於 AI 供應鏈。

從 (5/1) 起至昨日(6/24)，費半指數上漲 28.65%；標普 500 指數僅上漲 9.39%。當市場情緒從避險轉投入風險性資產時，強勢產業將受惠，受惠於各國與大型科技股皆重視 AI 投資，AI 產業持續大爆發，並成為國際資金流入的主要標的。

投資朋友問：國際資金流入 AI 產業鏈，我們可以留意那些個股？

葉俊敏分析師表示：主要科技的 AI 晶片都脫離不了台積電 (2330-TW) 的代工。台積電 2 奈米下半年開始量產，並迅速擴充產能，2026 年底月產能可能超過 10 萬片，2028 年底月產能將上看 20 萬片。台積電積極擴產 2 奈米產能，顯示 AI 晶片代工的市場熱絡，可以留意台積電相關供應鏈。

葉俊敏分析師根據台積電供應鏈分類，提供投資朋友以下可留意個股。

設備廠：弘塑 (3131-TW)、辛耘 (3583-TW)、萬潤 (6187-TW)、均華 (6640-TW)、華景電 (6788-TW)、竹陞科 (6739-TW)

耗材：中砂 (1560-TW)、昇陽半 (8028-TW)、世禾 (3551-TW)、兆聯實業 (6944-TW)、信紘科 (6667-TW)

特化：新應材 (4749-TW)、台特化 (4772-TW)、達興材 (5234-TW)、國精化 (4722-TW)

個股詳細解析：

華景電 (6788-TW)：晶圓製程 AMC 微污染防治設備和 RFID 整合派工系統。AMC 設備 3 奈米滲透率預估 60% 左右，2 奈米滲透率可望更高。

竹陞科 (6739-TW)：主要半體設備國際大廠累積 72 種廠牌、449 種機型成功相容案例。具有軟硬整合自主開發能力，產業 先行者、進入門檻高。提供智慧工廠軟硬整合解決方案。

中砂 (1560-TW)：台積電鑽石碟主要供應商，2 奈米製程市占率估超過 80%。3 奈米到 2 奈米製程，製程提升 CMP 研磨步驟將再增加。

新應材 (4749-TW)：台積電特化供應鏈；台積電佔營收 70% 以上，台積電 2 奈米將量產，清洗劑、洗邊劑、Rinse、BARC 需求量爆增。高雄廠二期預計 2026 年進入量產。

台特化 (4772-TW)：邏輯 IC 先進製程用矽乙烷的供應量佔全球第一。無水氟化氫(AHF) 通過客戶驗證。矽丙烷產品，全球僅有的兩家具備合成與量產技術廠商之一。

達興材 (5234-TW)：半導體前段晶圓製程材料包括：蝕刻液、清洗液、光阻周邊材料、晶圓邊緣保護膠。半導體後段先進封裝製程材料包括：有多功能有機離型層、高選擇比金屬蝕刻液、高熱穩定性感光介電材等。

國精化 (4722-TW)：高速運算材料：HC 材 6 月開始投產，年產能約 450 噸，2026 年年產能可達 1350-1400 噸。PSMA 樹脂方面，目前年產能 300 噸，今年底擴產至 3000 噸。

兆聯實業 (6944-TW)：在手訂單達 149 億元。超純水、廢水回收、廢水處理與資源化的全方面服務方案，及系統設備維修、耗材清洗再生及更換、特用化學品銷售及系統維運等服務項目。等一站式服務。

葉俊敏分析師表示，台積電為台股護國神山，先進製程持續擴產，相關供應鏈將受惠，投資朋友可多加留意其中的投資機會。

更多產業趨勢預告 + 盤中訊息→
都在葉老師的 Line @：
LINE@ID：@money668 (@要記得加)

https://user225916.pse.is/money668

葉老師 每日分析解盤節目 及 每週一晚上 58 台非凡新聞台「前線百分百」→ 最權威、最專業的節目內容，實在太重要 + 太精彩 + 太專業了！
頻道連結 ：https://www.youtube.com/@money66868
務必鎖定 專業製作的優質節目，一定要看到最後！
並且【訂閱 + 按讚 + 分享幫助好友】

文章來源：摩爾投顧－葉俊敏分析師

本公司所推薦分析之個別有價證券 無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利 投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險