台股動態：科技創新驅動成長，軍人福利提升，塑化股回暖，匯率影響企業獲利

美光 (MU-US) 推出的全球首款1γ製程LPDDR5X記憶體，專為智慧型手機AI應用設計，具備每秒10.7 Gbps的速度和20%的功耗節省，顯示出在AI需求日益增長的背景下，行動裝置性能的顯著提升潛力[1]。此外，外資對台光電 (2383-TW) 和台燿 (6274-TW) 的需求表現強勁，目標價調高至940元和290元，反映出在AI伺服器及800G網路交換器需求上升的推動下，這兩家公司未來營收成長的潛力[2]。隨著全球對高效能記憶體及相關元件的需求持續攀升，市場對於這些技術創新及其在各行業應用的期待也愈加強烈，顯示出科技產業的結構性成長趨勢。

政府於7月1日起為國軍推出「軍人優先登機服務」，涵蓋華航 (2610-TW) 等6家航空公司，旨在提升軍人地位並感謝其對國家安全的貢獻[3]。同時，智邦 (2345-TW) 受益於AI需求激增，5月業績創新高，年增108%，外資看好其第二季表現，預計營收將達499.63億元，顯示出其在市場中的競爭力[4]。這兩項政策和業績表現反映出政府與企業在各自領域內的積極應對，無論是提升軍人福利還是抓住科技趨勢，均顯示出對未來發展的重視與信心。

隨著油價回穩及台塑四寶即將公布5月營收，市場對塑化股的信心逐漸回升，台塑 (1301-TW)、台化 (1326-TW) 和台塑化 (6505-TW) 股價均出現明顯上漲，顯示出傳統需求旺季的潛在利好[5]。然而，全球經濟環境的不確定性仍然存在，特別是美國對多國徵收關稅的政策，對台灣企業的經營模式造成挑戰，PwC建議企業需靈活調整供應鏈策略以應對這一變化[6]。在此背景下，塑化產業的轉型及需求回升或將成為台灣企業在全球市場中尋求穩定成長的關鍵。

新台幣強勢升值對多家電子及運輸企業的獲利造成顯著影響，台積電 (2330-TW) 和大立光 (3008-TW) 的毛利率因匯率波動折損約4%-5%[7]，而大立光在機器人視覺應用方面的營收貢獻仍有限。另一方面，中菲行 (5609-TW) 雖然5月貨運量年增近30%，但因新台幣升值6.3%影響營收，顯示匯率波動對運輸業的營業額也造成壓力[8]。在此背景下，企業需加強對沖策略以減少匯損，並積極拓展新市場以應對貿易緊張局勢，未來的獲利能力將取決於其應對匯率風險的能力及市場拓展的成效。