全球科技供應鏈變革：AI晶片需求激增、鋼鐵關稅影響與氫能競爭加劇

隨著AI晶片需求的持續增長，萬潤 (6187-TW) 獲得日月光 (3711-TW) 大單挹注，金額達11.13億元，顯示出先進封裝市場的強勁需求[1]。此外，緯創 (3231-TW) 5月營收突破2000億元，年增超過1倍，顯示AI伺服器需求的強勁動能[2]。這些趨勢不僅反映出半導體產業的快速成長，也顯示出台灣企業在全球科技供應鏈中的重要角色。隨著產能擴張，這些企業將持續吸引投資者的關注。

美國鋼鐵進口關稅翻倍至50%將顯著影響鋼鐵買家的成本，並引發市場對美中貿易談判的高度關注，尤其在雙方對協議遵守的爭議中，投資者需密切留意勞動市場數據及聯準會報告的影響[3]。同時，艾笛森 (3591-TW) 雖然面臨營收雙減的挑戰，但美國客戶的穩定訂單及價格吸收能力使其全年出貨目標仍具可行性，顯示出在不確定的貿易環境中，企業的靈活應對策略至關重要[4]。此外，台幣升值對獲利的侵蝕也提醒投資者需關注匯率波動對企業財務的潛在影響。

綠岩能源 (7833-TW) 在興櫃上市，累計開發容量達445MW，EPC合約總價超過100億元，顯示出其在綠電市場的強勁需求[5]。同時，伊朗因應美國制裁，黃金需求激增，當地金價漲幅超過80%，反映出其對黃金的依賴性及潛在泡沫風險[6]。這兩者的市場動態顯示，無論是綠能投資還是避險資產，均在全球經濟不確定性中展現出強勁的成長潛力，投資者需密切關注相關趨勢。

香港股市持續上漲，恒生指數上升0.6%至23654.03點，核電股及消費類次新股表現強勁，顯示市場對中國核心資產的信心逐漸回升[7]。同時，慧洋-KY (2637-TW) 雖然面臨營收下滑，但計畫年底前處分船舶以增強業外收益，顯示其在不確定的全球貿易環境中仍積極調整策略[8]。整體而言，市場在外資基石投資者增持的背景下，未來將持平震盪，需密切關注中美貿易及經濟政策的影響。

中國在氫能專利領域的迅速崛起，已使其超越日本成為全球領導者，顯示出其在電解水制氫等關鍵技術上的強勁競爭力，專利申請數量自2020年以來增至日本的兩倍，這不僅改變了全球氫能市場的格局，也對日本的市場地位構成威脅[9]。同時，慧與 (HPE-US) 的財報顯示，受益於AI伺服器和混合雲端業務的需求，其第2季營收和獲利均超出預期，儘管面臨宏觀經濟挑戰，仍預計第3季營收將達82至85億美元，顯示出科技需求的持續增長[10]。這些趨勢表明，隨著全球對氫能和AI技術的需求上升，市場競爭將愈加激烈，企業需迅速調整策略以把握成長機會。

中國汽車產業正面臨整合浪潮，吉利汽車收購極氪及長安與東風的合併計畫，顯示出行業在價格戰與競爭壓力下的應變策略。然而，利潤率卻降至十年低點，反映出「大而不強」的深層問題[11]。同時，美國債務危機的警報也在響起，橋水基金創辦人達里歐指出若不採取行動，三年內可能面臨財政與貨幣危機，並建議投資者應多元化資產配置以降低風險[12]。這些趨勢顯示，全球市場在面對結構性挑戰時，企業需重新思考其競爭策略與資本配置，以應對未來的不確定性。