代工廠仁寶(2324-TW)第2季因客戶提前拉貨，營運基期較高，下半年表現預期將先蹲後跳，外資今(5)日出具報告指出，仁寶下半年將受惠筆電客戶市占率提升，出貨動能看俏，加上蘋果新品推出，營運可望升溫，調升評等至買進，目標價由原先的20元調高至21.5元。外資指出，個人電腦市場發展將朝大者恆大趨勢發展，仁寶筆電前三大客戶為聯想、惠普與戴爾，占筆電出貨8成，三大廠今年第2季市占率達67%，較10年前增加28個個百分點，外資看好，三大廠市占率將持續提升，有助仁寶筆電業務成長。再者，外資表示，蘋果即將推出新品問市，仁寶去年打入AppleWatch供應鏈，預期供應的比重將從去年10-15%，成長到今年20%，未來隨著供應鏈成長，營運也將持續加溫；仁寶也是iPad、ApplePens的生產供應商。仁寶法說會日前指出，受美中貿易關稅因素影響，客戶第2季提前拉貨，導致營運基期較高，估第3季筆電與非筆電出貨，都將季減1-3%，不過第4季出貨將回升。產能部分，受到美中貿易戰影響，仁寶筆電主要在中國崑山生產，不過也陸續在台灣平鎮和越南河內新設工廠，規避銷美產品的關稅成本。外資表示，基於客戶新產品推出，筆電業務持續成長，看好仁寶後市，上調評等至買進，目標價調升至21.5元。
