輝達
AI 浪潮推動美股不斷攀升至歷史新高，但高盛集團 (GS-US) 近日示警，若 AI 支出成長放緩，美股恐面臨高達 20% 的跌幅。高盛分析師 Ryan Hammond 出具研究報告中指出，超大規模企業未來可能不得不削減 AI 相關支出，若長期成長預期回落至 2023 年初水平，標普 500 指數當前估值恐將下滑 15% 至 20%。
台股新聞
化合物半導體廠漢磊 (3707-TW) 受惠於晶圓代工廠台積電 (2330-TW) 在先進製程上為了大接 AI 晶片，搭配先進封裝 CoWoS 需求激增，為解決矽中介板散熱問題，擬採單晶碳化矽 (SiC) 解決矽材料問題，激勵漢磊本周漲 8.95%，周 5(12 日) 更開高走高攻上漲停鎖住，收 57.2 元站上所有均線。
《CNBC》周五 (12 日) 援引知情人士消息報導，輝達 (NVDA-US) 與 OpenAI 正在討論支持英國人工智慧 (AI) 基礎建設的重大投資計畫，可能涉及數十億美元，並有望在美國總統川普下周對英國進行國是訪問期間正式公布。知情人士指出，雙方正與雲端運算公司 Nscale 合作，相關投資協議仍在磋商過程中，目前尚未達成最終定案。
專家觀點
昨天美國公布 8 月消費者物價指數 (CPI) 年增率達 2.9%，高於 7 月的 2.7%，但符合經濟學家預期，顯示通膨仍高於聯準會 2% 的目標，但並未失控。同日公布的數據還顯示，最新上周首次申領失業救濟金人數大幅增加 2.7 萬人，達到 26.3 萬人，創 2021 年 10 月以來新高，顯示勞動市場明顯降溫。
美國科技網站《The Information》週四 (11 日) 引述四位知情人士報導，阿里巴巴(09988-HK) 、百度 (09888-HK) 已開始採用內部自主設計的晶片訓練 AI 大模型，取代部分輝達晶片，輝達則回應稱「競爭無疑已經到來，將繼續努力贏得全球各地主流開發者的信任與支持」。
美國總統川普預定下周出訪英國，據傳 OpenAI 執行長奧特曼 (Sam Altman) 與輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 執行長黃仁勳也將隨行，兩人也會在訪英期間，承諾投入數十億美元在當地興建資料中心。彭博引述知情人士說法報導，兩家公司將與倫敦的資料中心業者 Nscale Global Holdings 合作。
美股雷達
根據《The Information》周四 (11 日) 援引知情人士消息報導，，中國科技巨頭阿里巴巴 (BABA-US)(09988-HK) 與百度 (BIDU-US)(09888-HK) 已開始使用自家設計的人工智慧 (AI) 晶片來訓練 AI 模型，部分取代原先依賴的輝達 (NVDA-US) 處理器。
美股雷達
《巴隆周刊》報導，甲骨文週三股價大漲 35.95%，創下自 1992 年以來單日最大漲幅，市值單日暴增超過 2,000 億美元，市場熱議其是否正迎來「輝達時刻 (Nvidia Moment)」，亦或重演 1999 年網際網路泡沫。甲骨文於 2023 年春季因 AI 晶片需求激增發布驚人營收預測，單日市值大增 2,000 億美元，奠定今日市值 4.2 兆美元的科技巨頭地位。
美股雷達
據《CNBC》周三 (10 日) 報導，甲骨文 (ORCL-US) 預測 2029 財年雲端基礎設施營收將飆升至 1,140 億美元，帶動 AI 生態系股價大漲。輝達漲 4%，台積電漲逾 4%，博通大漲 10%，顯示 AI 運算需求持續強勁。
綜合外媒報導，量子運算新創公司 PsiQuantum 周三 (10 日) 表示，已在最新一輪融資中籌得 10 億美元，估值達 70 億美元，並宣布與輝達 (NVDA-US) 展開合作，加速量子電腦的研發。這是 PsiQuantum 的 E 輪融資，由貝萊德 (BLK-US)、新加坡淡馬錫 (Temasek) 與 Baillie Gifford 領投，輝達旗下創投部門 NVentures、澳洲麥格理資本 (Macquarie Capital) 與 Ribbit Capital 等新投資人也參與。
根據韓國媒體《ETNEWS》報導，輝達 (NVDA-US) 已向三星電子要求大幅提升 GDDR7 顯示記憶體產量，訂單數量相比之前增加多達一倍，並要求三星盡快做好生產準備。消息指出，輝達此次大幅加單 GDDR7 顯示記憶體，主要是因應其新款 AI 加速器的生產需求。
專家觀點
昨天美股四大指數續漲道瓊 + 0.4%、高科技股 + 0.3%、費半 + 0.1%，高科技股再創歷史新高，道瓊差 59 點費半差 88 點也將再創新高，支撐美股續漲的原因仍跟聯準會未來降息預期有關。美國勞工統計局 9 日公布，截至 2025 年 3 月為止的一年期間，非農就業人數比先前估算下修 91.1 萬人，遠高於市場預期的下修幅度 80 萬人。
科技
美國 AI 晶片巨擘輝達 (NVDA-US) 周二 (9 日) 發表新一代 AI 晶片系統 Rubin CPX，瞄準 AI 視訊生成與軟體開發等大規模情境處理場景，透過技術突破與架構創新，進一步強化自身在 AI 基礎設施領域的領先優勢。Rubin CPX 預計在 2026 年底正式上市，採用靈活的卡片式設計，既可整合至現有伺服器架構，也能作為獨立運算單元部署於資料中心。
美股雷達
據《Inveseting.com》，滙豐 (HSBC) 分析師預期，在美股七巨頭 (Magnificent Seven) 的資本配置中，股票回購將持續扮演重要角色，並特別點出輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 在中期具備回購機會。滙豐在一份有關科技巨頭現金運用的報告中表示，「資本支出是七巨頭最大的一塊資本配置 (2025 年匯豐預估為 4,140 億美元，占比 45%)，自 2024 年以來因 AI 相關投資激增而超越股票回購。
美股雷達
輝達 (NVDA-US) 財務長 Colette Kress 指出，美國與中國之間的地緣政治問題，正在影響公司認列來自向中國銷售 H20 晶片的營收，不過她仍然抱持樂觀。Kress 表示，輝達已獲得美國川普政府核發的 H20 出口許可證，如果美中兩大經濟體之間的緊張局勢緩解，第三季來自 H20 在中國市場的銷售營收可能高達 50 億美元。
美股雷達
CNBC 報導，包括輝達 (NVDA-US) 在內，多家美國企業的高層上周紛紛賣出自家股票。雖然賣股動機可能差異很大，但內部賣股往往受投資人高度關注，擔心可能反映公司更深層問題。追蹤企業在美國證券管理委員會 (SEC) 申報資料的 VerityData 公司列出上周出現明顯內部賣股的美企名單，重點放在高層自主決定的交易行為，並排除了在揭露文件中明確標示依事先規劃 10b5-1 交易計畫進行的拋售，後者會事先規定出售日期、股價與數量。
美股雷達
近期，美股在一輪快速反彈之後步入了波動調整期，科技股尤其是 AI 相關主題能否延續強勁表現，成為當下投資者最為關注的焦點。過去兩周，華爾街瀰漫著對 AI 資本支出成長的擔憂情緒，這已是繼今年首季「DeepSeek 衝擊」之後的另一個市場擾動因素。
國際政經
知情人士周一 (8 日) 向《CNBC》透露，輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳，預計將於下周陪同美國總統川普一起參加英國的國是訪問。此消息由《Sky News》最早報導，黃仁勳是多位將陪同川普出訪的美國企業領袖之一。其他人還包括 OpenAI 執行長奧特曼（Sam Altman）、私募巨頭黑石集團 (Blackstone)(BX-US) 執行長施瓦茨曼（Stephen Schwartzman）以及資產管理龍頭貝萊德（BlackRock）執行長芬克（Larry Fink）。
美股雷達
路透社引述消息人士報導，輝達 (NVDA-US) 新一代中國「特供版」晶片 B30A 的價格，可能是 H20 的 2 倍，後者目前的售價在 1 萬美元至 1.2 萬美元之間。儘管如此，中國科技公司似乎認為這個定價相當划算，因為其中一位消息人士指出，B30A 的效能預計將比 H20 強大高達 6 倍。
南韓三星電子正加速建設位於平澤的第五家工廠，施工準備工作已啟動，工人們忙著搬運鋼結構並接受安全培訓，該工廠最快 10 月全面開工。此前，由於半導體業績不佳、記憶體訂單不足，三星電子調整設備投資時機，放慢了建設步伐，原本去年啟動的建設計畫推遲至今。