輝達
隨著 2026 年第三季劃下句點，人工智慧龍頭輝達再度以傲人成績驚豔全球資本市場。輝達執行長黃仁勳 (Jensen Huang) 在過去三個月內頻繁曝光，成功轉化為投資人的實質回報。黃仁勳過去三個月身穿招牌黑色皮衣的身影遍及各大科技峰會、財報會議、媒體專訪，甚至與美國總統川普 (President Trump) 共進餐敘，更豪砸 129 億美元收購知名 AI 平台 Hugging Face。
台股新聞
外媒報載，美國國會議員考慮對中國製3.2T光收發模組祭出禁制令，也帶動美國光通訊股周四(1日)大漲，包括 Lumentum(LITE-US)、AAOI(AAOI-US)雙雙飆漲超過7%以上，激勵今(2)日台廠聯亞(3081-TW)、前鼎(4908-TW)、環宇-KY(4991-TW)、IET-KY(4971-TW)開高走高，盤中迅速衝上漲停板，領光通訊族群多檔強勢上揚。
外媒今(2)日引述知情人士最新報導指出，亞馬遜正尋求透過一個新設載體，向外部投資人出售約80億美元的輝達先進晶片，以增強自身資產負債表。亞馬遜還打算提供該載體最多10%的股權，這意味著亞馬遜本身將不會持有任何股權。近幾週，亞馬遜跟投資人展開磋商，以了解市場對這項交易的興趣。
輝達 (NVDA-US) 推動以 AI 晶片作為貸款抵押品的 5,000 億美元融資計畫，正面臨華爾街銀行對晶片使用年限與保值能力的質疑。輝達認為，高階晶片可持續創造收益長達 10 年，但銀行採取較保守的估值方式，要求融資交易具備更強的還款保障。
美股雷達
輝達(NVDA-US)規模達5000億美元的AI基礎設施融資計畫，正面臨華爾街對晶片價值與使用年限的檢驗。據《路透》周四(10/1)報導，部分銀行與信用投資人質疑，AI晶片能否像飛機一樣，作為長期融資的可靠抵押品，因此要求輝達提供比原先構想更強的擔保。
A股港股
中國清華大學經濟管理學院顧問委員會第27次年度會議，定10月13日至14日在北京舉行。今年委員會宣佈新增3位委員及5位接任委員，其中包含當今全球半導體與人工智慧產業最受矚目的兩位領袖——輝達(NVDA-US)創辦人兼執行長黃仁勳，以及超微(AMD-US)董事會主席兼執行長蘇姿丰。
美股雷達
川普推動AI「自我監管」，表面上是替安全加一道防線，但協議沒有要求企業放慢開發，而是把測試、審計與監控嵌入AI擴張。對輝達(NVDA-US) 而言，這些要求可能催生更多算力需求；對業界而言，關鍵則是誰掌握監督權。9月30日，川普與20多位AI高層在白宮共進午餐後，宣布由Anthropic、OpenAI、Google(GOOGL-US)、Meta(META-US) 、xAI及輝達簽署的自願協議。
美股雷達
白宮本周舉行大型午餐會廣邀人工智慧(AI)產業高層，焦點放在AI產業是否需要更嚴格監管，巴隆周刊(Barron’s)指出，由於最終未對資料中心建設與AI訓練晶片供應提出限制，將成為輝達(NVDA-US)長期利多。這場AI午餐會眾「星」雲集，主張加強監管的一方包括Anthropic執行長阿莫戴(Dario Amodei)，輝達執行長黃仁勳則一直主張AI產業應自行管理。
美股雷達
矽谷 AI 光互連新創公司 CScale(前身為 CSpeed)宣布完成 1.45 億美元的 C 輪融資。本輪融資由 Atreides Management、Valor Equity Partners 以及 Premji Invest 共同領投，並吸引晶片巨頭輝達(NVDA-US)與英特爾(INTC-US)旗下的英特爾資本(Intel Capital)參與投資。
台股新聞
時序進到第四季，緯創(3231-TW)AI伺服器業務展望維持正面，輝達(NVDA-US)新一代Vera Rubin將於本季陸續放量出貨，AI伺服器業務將迎來今年高峰，激勵緯創今(1)日價量齊揚，力拚站穩月線。 緯創今天早盤以186.5元開高走高，盤中最高漲至191元，漲幅超過3%，截至10點20分，股價暫報188元，漲幅約1.9%，力拚站穩月線，成交爆量超過2.4萬張。
美股雷達
《Yahoo Finance》報導，今年只剩下3個月，對華爾街而言，這意味著市場開始展望明年的經濟、股市與各產業表現。分析師提出的重要觀點帶動相關股票走勢並不罕見，尤其當這些看法同時伴隨目標價與獲利預估上調時，更容易對股價產生影響。以下是近期第一批值得關注的前瞻性市場觀點之一，來自美國銀行半導體分析師Vivek Arya，聚焦於AI熱潮核心企業的動能型科技股。
美股雷達
輝達(NVIDIA)目前在 AI 資料中心晶片市場獨占鰲頭。儘管超微 (AMD) (AMD-US)與博通(AVGO-US)全力追擊，但外媒《Motley Fool》最新分析指出，對輝達營收與毛利率最具威脅的潛在對手，恐怕不是同業競品，而是其核心大客戶，亞馬遜(AMZN-US)、微軟(MSFT-US)與 Meta (META-US)正全面加速佈局的自研 AI 晶片。
A股港股
中國人工智慧公司 DeepSeek 周三(30日)宣布，已與華為達成合作，共同開發針對華為昇騰(Ascend)晶片優化的程式設計工具。這是中國科技公司尋求替代輝達(NVDA-US)生態，深化彼此合作的最新跡象。先前兩周，華為剛發布了新一代 AI 處理器和「超級節點」(supernode)運算系統，並表示預計其 AI 系統將在明年廣泛應用於模型訓練。
台股新聞
隨著AI快速邁向代理式 AI (Agentic AI)時代，Arm 擴大與輝達(NVDA-US)合作，從執行 AI 代理所需的 CPU，到負責監控、隔離與安全防護的資料處理單元(DPU)，共同布局新一代 AI 基礎設施，搶攻代理式 AI 帶動的運算與資安商機。
歐亞股
TrendForce上周三(23日)引述多家韓媒報導指出，輝達已要求基板供應商加快玻璃基板開發，導入時點可能提前至2028年前，面板與封裝廠正集中加碼相關產線。玻璃基板以玻璃替代有機芯材、玻璃中介層替代矽中介層，可緩解AI與高效能運算晶片大尺寸封裝的翹曲、布線與散熱限制，成為先進封裝新主線。
美股雷達
美國總統川普週二（29日）在白宮與全球主要人工智慧（AI）企業領袖舉行閉門午餐會，會後宣布政府已與多家科技公司就AI治理達成原則性協議，將監管重點放在企業自律，並表示正式將「AI」更名為「超級智慧」。本次午餐會匯集了全球科技業最具影響力的一群人物，包括特斯拉(TSLA-US) 及SpaceX(SPCX-US) 執行長馬斯克、亞馬遜(AMZN-US) 創辦人貝佐斯、Meta(META-US) 執行長祖克柏、微軟(MSFT-US) 執行長Satya Nadella、Google(GOOGL-US)執行長Sundar Pichai、輝達(NVDA-US) 執行長黃仁勳、Anthropic執行長Dario Amodei、OpenAI總裁Greg Brockman，以及Palantir(PLTR-US) 的Alex Karp與Shyam Sankar。
美股雷達
隨著人工智慧(AI)伺服器需求持續擴張，高頻寬記憶體(HBM)供應緊張情況預計延續至2027年，市場研究機構TrendForce最新預測顯示，反映不同產品銷售組合的HBM混合平均售價(Blended ASP)明年將較今年大增121%，意味整體平均價格可能超過今年的2倍。
美股雷達
美國總統川普 (Donald Trump) 週二 (29日) 於白宮召集多位科技業領袖，正式簽署一項具「道德約束力」的人工智慧 (AI) 安全開發協議，宣示將以「企業自律」為核心，建構強大的自我監督機制。同日，川普更宣布計畫簽署行政命令，將聯邦政府文件中的「人工智慧 (Artificial Intelligence)」全面更名為「超級智慧 (Super Intelligence, SI)」，為全球科技發展敘事開創新局。
美股雷達
《MarketWatch》報導，輝達(Nvidia)(NVDA-US)手握大量現金，甚至足以透過宣布一項1,500億美元的新股票回購計畫創下歷史紀錄，但其客戶正面臨截然不同的財務現實。DataTrek Research共同創辦人Nicholas Colas在周二(29日)一份報告中指出，輝達最新的股票回購，凸顯出這家晶片製造商與其他科技公司的差距正在擴大。
美股雷達
輝達(NVDA-US)日前宣布加碼1,500億美元股票回購授權，創公司紀錄之際，其股票按一項關鍵估值指標衡量，已處於近十年最便宜水準。執行長黃仁勳認為，這正是買回自家股票的大好機會。據《CNBC》周二(29日)報導，輝達將於明年2月展開的2028會計年度，預估本益比僅14.5倍，在大型同業中僅高於美光(MU-US)。