光寶科
台股新聞
法人近期報告指出，電源供應廠光寶科 (2301-TW) 第三季營運自谷底回升，美國及台灣 BBU 產線順利投產，ASIC 客戶與 GPU AI 伺服器客戶需求優於預期，並看好第四季多項新產品陸續出貨，帶動營運走強。第三季 BBU 產線投產帶動光寶科營運走強，公司在美國及台灣的 BBU 電池備援系統產線於第三季順利量產，主要客戶包括美國 CSP 業者需求強勁，BBU 產品提供 AI 資料中心短時間停電保護，隨著 AI 伺服器部署加速，成為不可或缺的基礎設施。
專家觀點
「降息，為何就是散最大的利空！」其實這個「利空」，不是指台股會崩盤、會大跌，而是散戶的心態，將會成為他們在這波大多頭行情中，最大的絆腳石與賺不到錢的來源！因為 90% 的散戶壓根不知道，降息後這班財富列車，將會開多久、開多遠？！這次降息的真相，跟散戶想的完全不一樣很多人一聽到「降息」，直覺反應就是「喔，股市會漲」。
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電源供應廠光寶科 (2301-TW) 今 (13) 日攜手雲門舞集舉辦 50 週年慶祝活動《光寶舞時 ‧ 雲門藝術饗宴：光雲共舞 ‧ 波動未來》，董事長宋明峰表示，面對 AI 浪潮帶來的機遇與挑戰，公司海外各研發中心人員需至少翻倍成長才能應付國際競爭，未來 5 至 10 年目標是帶領光寶科成為世界級企業，在國際舞台為台灣發光發亮。
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電源供應廠光寶科 (2301-TW) 近期因 AI 對電力需求大增，8 月營收報喜，本週股價漲幅強勁達 25%，遭主管機關列為注意股，今 (12) 日公布 8 月自結數，稅後純益 17.3 億元，年增 56.9%，每股純益 0.76 元。證交所表示，光寶科最近六個營業日累積收盤價漲幅達 28.98%，故列為注意股；光寶科 8 月營收 156.5 億元，月增 13.3%、29.8%；稅前純益 20.7 億元，年增 43.8%；稅後純益 17.3 億元，年增 56.9%；每股純益 0.76 元。
專家觀點
本周台股如江江之前預告，強勢創下歷史新高了。加上不少股票出現狂飆，尤其是 AI 股，導致現在不少投資朋友想進場，但不知道該買什麼？也怕追高！很多投資朋友都在問我：「江江老師，現在進場會不會太晚？」「台積電都漲到 1200 元了，還能追嗎？」別急別急，今天江江就來跟大家聊聊，這波行情到底怎麼回事，以及接下來我們該怎麼布局，才能抓住這波財富列車！股市的「矛盾」與「真相」：當壞消息變成好消息？大家有沒有發現，最近的股市充滿了「矛盾」？明明美國的非農數據表現不好，照理說這是天大的壞消息，結果美股卻不跌反漲。
電源供應廠光寶科 (2301-TW) 已切入輝達電源供應鏈，帶動 8 月營收達 156 億元，其中雲端運算及高階伺服器、網通等電能管理系統營收成長近 9 成，激勵今 (10) 日股價勁揚，早盤攻上漲停價 154.5 元，創近兩年股價高點，委買張數逾 18000 張。
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AI 伺服器對高效電力供應的依賴日益提升，備援電池模組（BBU）逐步取代傳統 UPS，成為新一代電力架構核心。隨著 AWS、Meta 等 CSP 加速導入，台灣 BBU 供應鏈迎來營運爆發期，相關業者營收與毛利同步推升。〈BBU 成 AI 伺服器新標配，雲端四巨頭導入策略明朗〉BBU 具備體積小、模組化、可即時供電等優勢，正逐漸取代傳統 UPS 成為 AI 伺服器機櫃的備援標準，法人指出，BBU 不僅能有效降低銅損與熱能耗損，亦可與液冷系統與高密度機櫃整合，支援資料中心能源效率優化。
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電源供應廠光寶科 (2301-TW) 今 (8) 日公告 7 月營收 138 億元，受惠於在雲端運算及高階伺服器、網通等電能管理系統營收成長帶動下，呈月年雙增；累計前 7 月營收為 907 億元，年增逾 2 成。光寶科 7 月營收營收 138 億元，月增 1%、年增 7%；累計前 7 月營收為 907 億元，年增 21%。
專家觀點
美國對台徵收 20% 關稅，遠高於對其他亞洲國家（如日本、韓國的 15%），目前看起來不太好談，使得市場投資人信心受到打擊。而今日更傳出日廠涉嫌竊取台積電 2 奈米技術，對台積電股價形成壓力，也成為今日加權指數下跌的主因。不過觀察盤面結構，可以發現跌勢集中於大型權值股，許多具備基本面支撐與強勁題材的個股仍維持多頭結構，尤其是散熱族群表現亮眼，是一路向上的指標族群，今天就來分析散熱族群股票。
專家觀點
投資朋友問：目前市場資金看中哪個產業？有長線操作的題材嗎？葉俊敏分析師表示，AI 產業絕對是市場關注的重中之重，輝達預計 2027 年 Rubin Ultra 平台採用 Kyber Racks 伺服器架構，取代現有的 NVL 架構。這個新架構，將會讓科技大廠再度投入資本支出。
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輝達 (NVDA-US) 近年積極推動 AI 伺服器革命，因應算力與電力需求大增，電源架構也迎來創新，預計自 2027 年將導入最新 800V HVDC(高壓直流) 技術，並在官網公布 18 家供應鏈名單，以支援 MW 級的 AI 資料中心。
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市場看好美國降息，美股四大指數走強。台股今 (5) 日開高走高，開 23498.4 點，站上所有均線，而在台積電開高、鴻海賣廠挹注等電子股利多，以及軍工股、AI、機器人族群勁揚下，指數持續走強。終場收 23660.59 點，上漲 281.65 點，成交量 3678 億元。
專家觀點
Palantir(PLTR-US) 公布財報，上一季營收首次達 10 億美元，年增 48%，其中，美國商業部門營收年增 93%，美國政府部門營收年增 53%，並上調 2025 年全年營收目標，主要原因就是將 AI 技術融入其軟體產品中。安森美 (ON-US) 公布財報，上一季營收年減 15% 至 14.7 億美元，電動車市場疲軟，業務正在觸底並穩定，但市場復甦仍需時間。
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電源供應廠光寶科 (2301-TW) 受惠於 AI 伺服器輸出電壓持續提升，營收及獲利持續走高，而輝達官網日前公布電源供應商名單，光寶科成唯二入列名單，激勵今日股價走強，最高攻上 131.5 元，漲逾 7%，來到近期波段新高，成交量較前一日放大近三倍。
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電源供應廠光寶科 (2301-TW) 今 (30) 日召開法說會，總經理邱森彬表示，第三季營收有機會達成年季雙成長目標，其中雲端運算需求強勁為主要成長動能，而隨著 AI 晶片逐步放量將穩定成長，AI 相關營收占比可望從上半年 15% 至 16% 提升至全年 20% 高標。
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電源供應廠光寶科 (2301-TW) 今 (30) 日召開法說會並同步公佈第二季財報，稅後純益達 31.6 億元，每股純益 1.39 元，總經理邱森彬表示，第二季營收季年雙增，三大事業部門皆達年季雙成長，若排除台幣升值因素影響，營收、毛利率、營益率都可望再提升；光寶科同步公告第二季現金股利每股配發 2 元。
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親子天下教育創新中心 (台灣翻轉未來創新協會) 發起的「全國國中小學師生 AI 素養大調查」發現，台灣師生出現對 AI 素養教育的迫切需求。為此親子天下教育創新中心今（29）日發布「全國國中小學師生 AI 素養大調查」結果，並針對教育現場需求，攜手光寶文教基金會與台積電文教基金會，正式啟動「接軌全球 AI 素養普及計畫」。
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電源供應廠光寶科受惠今年輝達 GB300 伺服器出貨帶動電源供應器規格升級，加上 BBU 備援電池成為新營運動能，下半年營運前景受市場看好。今日股價吸引買盤進駐，最高攻上 126.5 元，漲逾半根停板，創近 16 個月新高，成交量同步放大逾 4 倍。
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電供廠光寶科 (2301-TW) 今 (8) 日公布 6 月營收為 136 億元，呈年月雙增；累計上半年營收 768 億元，年增 24%；光寶科表示，在雲端運算及高階伺服器、網通等電能管理系統營收成長帶動下，營運持續走強。光寶科 6 月營收 136 億元，月增 2%、年增 16%；第二季營收 404 億元，季增 11%、較去年同期成長 21.4%；累計上半年營收 768 億元，年增 24%。
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AI 巨量算力需求正推升資料中心用電規模，Nvidia 旗下 Rubin、Rubin Ultra 機櫃 TDP 將分別達 250kW、600kW，傳統 54V 架構難以支撐如此高功率需求，800V HVDC 架構因此應運而生，可將電源系統外移至專用電源櫃，不僅釋放 IT 機櫃空間，亦能提升系統效率至逾 92%。