〈紐約匯市〉美元10月上漲 升息預期居高不下
鉅亨網編譯陳又嘉
AI新聞摘要- 1.美元指數跌0.2%至101.88，投資人因華爾街賣壓轉向美債與日元避險。
- 2.日銀維持利率1.25%但2位委員主張升息，市場押注12月再升息機率約80%。
- 3.歐元區Q3 GDP僅成長0.4%，拉加德稱本週曾討論升息，歐元小跌。
美元周五(30日)小幅下跌，投資人因華爾街股市遭遇沉重賣壓而撤出風險資產，轉向美國公債及日元等避險資產。日本銀行(BoJ)決議維持利率不變，但聲明透露一定程度的鷹派立場，也為日元帶來支撐。另一方面，數據顯示歐元區經濟成長放緩，歐元小幅走低。
本週美元、日元與歐元特別受到市場關注，因為聯準會(Fed)與歐洲央行（ECB）也都維持利率不變。然而，分析師認為，這並非貨幣政策轉向寬鬆，而是處於一種不安的觀望狀態，尤其在地緣政治動盪推升油價居高不下的情況下。
麥格理全球外匯與利率策略師Thierry Wizman表示，AI將成為決定聯準會、歐洲央行或日本銀行哪一家央行會在12月升息的重要因素。
Wizman表示，「從美國、歐元區與日本三大已開發經濟體的經濟成長規模及組成來看，很明顯，2026年AI為美國帶來的助益最大。AI對2026年經濟成長的貢獻，以及2027年至2030年生產力提升的前景，正是華許(Kevin Warsh)希望採取『鴿派』立場、並希望AI持續快速發展的原因。儘管聯邦公開市場委員會（FOMC）內部存在不同意見，他目前仍不願承諾再次升息。」
他指出，「對歐洲央行而言，AI同樣重要，央行聲明也承認了這點。但歐元區第四季的經濟成長不像美國那樣依賴AI基礎設施建設，因此歐洲維持AI帶動經濟成長的意願不如美國強烈。這也是為什麼歐洲央行仍將能源成本視為貨幣政策的關鍵因素。這也意味著，除非法國出現問題，否則歐洲央行12月升息的可能性高於聯準會。」
他表示，「對日本而言，美國的AI熱潮帶來的經濟成長助益，大於對歐洲的影響。這也是日本儘管遭遇油價大幅衝擊，2026年經濟仍能維持成長的原因。在政府支出發揮作用或油價下跌之前，日本經濟成長的主要動力仍來自科技硬體的外部需求，而非國內需求。如果美國AI類股表現轉弱，聯準會可能暫緩升息，但只要AI帶動的投資維持強勁，日銀就會升息。」
他進一步表示，「事實上，我們認為，日銀12月升息的可能性高於歐洲央行，而歐洲央行升息的可能性又高於聯準會。」
美元指數10月上漲約0.4%，本月聯準會的利率預期成為市場關注焦點。美國消費者物價與生產者物價數據均高於預期，加上聯準會偏好的通膨指標——個人消費支出（PCE）物價指數持續居高不下，使交易員在10月利率決策公布前保持警戒。
不過，FOMC本週決定維持利率不變，華許表示，在12月利率決策出爐前，仍有大量經濟數據有待公布。FOMC已於9月升息，這是三年多來首次升息，而市場目前預期12月還會再次升息。
本月美國經濟穩健成長，以及地緣政治風險溢價居高不下，也為美元帶來支撐。
歐洲央行總裁拉加德(Christine Lagarde)證實，決策官員本週曾積極討論是否有升息必要，最後才決定維持基準存款利率在2.50%不變。這番談話使投資人對歐元的信心趨於穩定。
拉加德意外宣布將於明年2月卸任歐洲央行總裁，比原定任期提前八個月。她指出，全球債券殖利率上升正在收緊金融環境，但目前尚不需要央行立即採取干預措施。
日本銀行以8比1票數決議將政策利率維持在1.25%，但更新後的經濟預測顯示通膨持續存在，強化市場對進一步緊縮貨幣政策的預期。政策委員Hajime Takata投下反對票，主張立即升息25個基點，將利率提高至1.50%。
這項鷹派異議進一步強化市場押注，認為總裁植田和男(Kazuo Ueda)最快可能在12月再次升息。
衍生性金融商品市場目前反映，年底前升息的機率約為80%。
截至台灣時間周六 (31 日) 約 6:00 價格:
- AI資金轉向？台美韓黃金三角成焦點
- 掌握全球財經資訊點我下載APP
延伸閱讀
- 日銀按兵不動、首度認定通膨「達標」！為12月升息鋪路 日元兌美元應聲漲
- 〈紐約匯市〉美元走貶 Fed、ECB維持利率不變
- 〈紐約匯市〉美元走貶 Fed如預期維持利率不變
- 〈紐約匯市〉美元走升 市場聚焦各國央行利率決策會議
- 講座
- 公告
上一篇
下一篇
