金色早報丨CFTC提出首批加密市場監管規則 標普全球推出DeFi借貸金庫評級

頭條

▌CFTC主席Selig提出首批加密市場監管規則

10月5日，美國商品期貨交易委員會（CFTC）主席Michael S. Selig宣布，CFTC正式提出首批加密市場監管規則，旨在促進創新並保護投資者。此前因國會未通過明確加密資產聯邦法律地位的法案，CFTC與SEC轉而依據現有法定權力主導制定市場結構規則；新規標誌着美國聯邦加密監管從"執法代替立法"轉向"主動規則制定"。

▌標普全球推出DeFi借貸金庫評級，區間AAA(v)至D(v)

10月6日，據The Defiant，標普全球評級（S&P Global Ratings）推出"金庫風險評估"（Vault Risk Assessment），針對鏈上借貸金庫存款人面臨的損失風險給出字母級意見，評級區間為AAA(v)至D(v)，且運行金庫的策展人（curator）自身資質將對最終評級構成上限。目前標普尚未對任何具體金庫作出評級。

行情

截至發稿，據CoinGecko數據顯示：

BTC價格為85,676.14美元，24小時漲跌-0.7%；

ETH價格為2,707.76美元，24小時漲跌-0.4%；

BNB價格為783.27美元，24小時漲跌-1.2%；

SOL價格為120.54美元，24小時漲跌-0.5%；

DOGE價格為0.09496美元，24小時漲跌-0.6%；

XRP價格為1.50美元，24小時漲跌+0.8%；

ZEC價格為1344.88美元，24小時漲跌+0.1%；

TRX價格為0.3361美元，24小時漲跌+0.1%；

WLFI價格為0.05473美元，24小時漲跌-0.6%；

HYPE價格為94.32美元，24小時漲跌+4.7%。

政策

▌CFTC 出台臨時豁免，美國指定合約市場可轉永續合約

10月6日，The Block 報導：美國商品期貨交易委員會（CFTC）發布了一項「不採取行動」豁免（no-action relief），允許指定合約市場（DCM）將某些現有的、實質上已具備永續合約特徵的合約，轉換為無到期日的「真正」永續合約。該豁免有效期至 10 月 20 日，要求交易所在進行轉換前，必須徵求未平倉部位持有者的意見，提前通知並給予其退出機會，同時提供風險披露。

▌俄羅斯央行開放加密貨幣交易所和託管機構註冊申請

10月6日，俄羅斯央行開放加密貨幣交易所和託管機構加入官方註冊的申請，申請審查期為 30 個工作日，首批牌照預計在年底前發放。

▌美財政部撤回針對非託管錢包和CVC加密混幣的擬議加密貨幣監控規則

10月5日，Coin Center 發布文章稱，美國財政部正在將兩項長期懸而未決的加密貨幣規則從賬面上清除，即金融犯罪執法網路（FinCEN）針對所謂「非託管錢包」和加密貨幣混幣的擬議規則。該擬議規則原本會要求金融機構收集並保留涉及非託管錢包、金額超過 3,000 美元交易的交易對手方資訊，並對此類超過 10,000 美元的交易向 FinCEN 提交報告。Coin Center 表示，這兩項規則都威脅要大幅擴大對加密貨幣用戶的金融監控，加密支持者曾多次敦促財政部放棄該擬議。這些提案可能已擱置多年，但只要它們仍處於待決狀態，就保留了財政部重啟一種做法的可能性，這種做法以收集越來越多關於合法加密貨幣交易的資訊為前提，而無論這種收集是否針對真正的非法金融風險進行了窄化設計。它們的正式撤回終於關上了這扇門，這是金融隱私的一項重大勝利。據悉，Coin Center 成立於 2014 年，由 Jerry Brito 和 Robin Weisman 在華盛頓特區創立，是華盛頓最早的加密政策智庫之一，使命是捍衛個人自由構建和使用開放加密貨幣網路的權利，包括編寫和運行代碼、組建點對點網路，以及私下進行這一切的權利。

▌香港財庫局：年內將提交條例修訂草案，設立虛擬資產交易、託管發牌制度

10月5日，香港財經事務及庫務局局長許正宇表示，面對金融科技創新發展，將在今年內提交條例修訂草案，就虛擬資產交易、託管、提供意見及管理服務設立發牌制度。 香港財庫局聯同金管局亦正研究優化法律框架，推動科技與電訊等行業加強偵測和刪除涉及詐騙（包括濫用 AI（人工智慧）生成）的內容。

▌加密 PAC 支持資助 32 位親加密眾議員候選人

10月6日，由 Coinbase、Ripple Labs 與 a16z 出資的加密貨幣政治行動委員會 Fairshake，宣布在 2026 美國中期選舉中支持 32 位眾議院候選人，全部候選人都曾在 2025 年投票支持《數字資產市場清晰度法案》（CLARITY Act），該法案目前在參議院陷入停滯。Fairshake 將先拿出 600 萬美元，資助其中 6 名候選人，每人可獲 100 萬美元，名單包含 3 名民主黨、3 名共和黨現任議員。本次計劃支持的 32 人中，共和黨 19 人、民主黨 13 人。該 PAC 預計 2026 年將投入超 1 億美元用於參眾兩院競選廣告，其中至少 3000 萬美元投入俄亥俄州參議院競選，支持共和黨候選人 Jon Husted。Fairshake 發言人表示，該組織為議題導向機構，跨兩黨支持擁護加密、支持美國創新的候選人。Fairshake 手握 1.22 億美元現金儲備，意在打造美國規模最大的親加密議員陣營。消費者組織 Public Citizen 數據顯示，截至 6 月，該 PAC 已投放 8200 萬美元競選廣告。民調顯示，民主黨有望在 2027 年拿下參眾兩院多數席位。

▌Ramaswamy競選俄亥俄州長，加密議題不再是主軸

10月6日，據Cointelegraph，共和黨候選人Vivek Ramaswamy競逐俄亥俄州州長，加密立場未變但未成核心議題，與2024年總統競選中力挺比特幣、反對CBDC形成反差。他持有聯合創辦的Strive約569萬股，市值超1.7億美元；後者8月28日持有23156枚BTC、約20億美元。其競選網站接受加密捐款，World Liberty Financial聯創頂額捐贈16615美元，其超級PAC另獲Susquehanna聯創2000萬及馬斯克500萬美元。報導歸因於當地選民對加密偏負面及數據中心爭議。

▌Hoskinson警告數字歐元或致消費限額，要求立法禁止

10月6日，據BeInCrypto，Cardano創始人Charles Hoskinson在聯合國總部舉行的"貨幣、治理與法律的未來"峰會上稱不信任歐盟數字歐元，指CBDC或淪為監視並阻斷支付的"金融全景監獄"，預言十年內出現"資產與交易歧視"：帳戶雖有2000歐元，仍可能因本月已購50升汽油被拒付。他要求將限制寫入法律。目前草案文本已排除可編程支出規則，但仍處談判階段，持有上限與商戶費率未達成一致，尚無約束力；歐洲央行擬2027年底啟動試點，最快2029年發行。

區塊鏈及AI應用

▌美銀、花旗、摩根士丹利帶領 600 億美元 Anthropic 晶片融資

10月6日，華爾街剛剛啟動了一筆規模創紀錄的600億美元交易，這也是迄今為止最大規模的晶片融資交易。據《金融時報》報導，美國銀行（Bank of America）、花旗集團（Citi）和摩根士丹利（Morgan Stanley）帶領了這筆交易，資金將用於支持Anthropic租賃谷歌的AI晶片。其中約420億美元的資金由博通（Broadcom）提供支持。這三家銀行已開始向其他銀行出售部分債務。

▌多家阿聯酋基金以及貝萊德據悉商談參與OpenAI最新一輪300億美元融資

10月6日，知情人士稱，包括MGX在內的多家阿聯酋投資基金正在與OpenAI洽談，可能參與這家人工智慧巨頭最新一輪300億美元融資。其中一位知情人士表示，這些基金將組成一個財團參與OpenAI這輪融資。另一位人士稱，這些阿聯酋基金討論的合計投資金額最高達到100億美元。知情人士表示，貝萊德也在商談參與這輪融資。融資仍在進行中，具體條款可能發生變化。據媒體此前報導，OpenAI尋求融資至少300億美元，投前估值有望達到約1.4兆美元。該公司以專注AI安全為由，已將IPO計劃至少推遲到明年。OpenAI最近一次融資是在今年3月份，當時籌資1220億美元，投後估值達到8520億美元。（財聯社）

▌Kraken母公司Payward接入SGB Net，為亞洲海灣機構提供全天候美元結算

10月6日，據Cointelegraph報導，Kraken母公司Payward宣布與新加坡海灣銀行（SGB）合作，為亞洲及海灣地區的部分機構客戶提供全天候美元結算服務。Payward已接入該巴林監管銀行的實時清算網路SGB Net，使客戶可即時結算交易；雙方計劃將該服務擴展至更多客戶與幣種。根據周一發布的新聞稿，SGB還將通過Payward旗下主經紀商服務Kraken Prime獲取數字資產流動性，並在未來數月使用Payward的市場為客戶交易定價。

加密貨幣

▌摩根士丹利比特幣ETF持10519枚BTC價值9.04億美元，逼近10億美元

10月6日，據U.Today援引Arkham鏈上數據，摩根士丹利比特幣ETF（MSBT）最新持倉達約10,519枚BTC，分布在該基金關聯錢包中，價值約9.04億美元。該基金今年4月在NYSE Arca開始交易，上線約五個月即積累近10億美元比特幣，距10億美元里程碑尚差不到1億美元，或於本月達成。報導稱，該基金在市場波動期間仍持續買入BTC，且從未賣出。

▌Strategy提請股東批准優先股股息改為每日計提，STRC維持12%利率

10月6日，據CryptoBriefing報導，比特幣財庫公司Strategy提請股東批准，將永續優先股股息改為每日計提，含周末及假日，支付順延至下一工作日。提案覆蓋STRC、STRF、STRK、STRD四隻，已列入9月25日初步代理聲明，10月28日投票。利率不變，STRC維持12%浮動利率。若獲批，STRC自11月1日起按日登記、11月2日首次支付，另三隻2027年1月1日起跟進。Michael Saylor通過B類股持約32.9%投票權。公司稱此舉旨在縮短再投資滯後、改善優先股流動性。

▌以太坊Glamsterdam升級將於10月6日北京時間21:53在Sepolia測試網激活

10月6日，據U.Today，以太坊Glamsterdam升級將於10月6日13:53:36 UTC（北京時間21:53）在Sepolia測試網激活（epoch 353024）。該升級由Amsterdam執行層與Gloas共識層組成，核心改動為EIP-7732協議內建提議者-構建者分離（ePBS）與EIP-7928區塊級訪問列表（BALs），以提升L1吞吐量。Sepolia激活成功後將上線Hoodi測試網，再擇期部署主網。官方提醒Sepolia節點營運者及質押者提前升級客戶端。

▌Strategy上周以85,839美元均價增持334枚比特幣，庫藏股1.76億美元STRC

10月5日，Strategy 上周以均價 85,839 美元，總斥資 2,870 萬美元購入 334 枚 BTC，總持倉增至 848,000 枚 BTC，按成本計價值 639.7 億美元。 該公司庫藏股了價值 1.76 億美元的 STRC，出售了 92,894 股 MSTR 股票，籌集 1,570 萬美元，用於購買比特幣。Strategy 預計第第三季數字資產收益為 209.1 億美元，截至 9 月 30 日，其比特幣持倉賬面價值達到 708.2 億美元。

▌Strategy現浮盈90億美元，Bitmine浮虧37.3億美元

10月5日，據鏈上數據分析師監測，比特幣財庫公司 Strategy 在最新一次加倉後，成本均價為 75,441 美元，浮盈 90.59 億美元 (+14.16%)。 以太坊財庫公司 Bitmine 成本均價暫報 3,336 美元，浮虧 37.3 億美元 (-18.58%)。

▌Bitmine宣布ETH儲備達602萬枚，加密資產加現金等價物合計174億美元

10月5日，據PR Newswire消息，Tom Lee旗下Bitmine Immersion Technologies（NYSE: BMNR）公布最新持倉：截至10月4日，其加密資產（含現金及可交易證券）合計174億美元，其中ETH儲備達602萬枚（6,016,414枚），占ETH總供應（1.221億枚）的4.9%；質押中ETH為506.7萬枚，價值約138億美元。公司另持214枚BTC、6.43億美元現金及可交易證券。Bitmine稱，已連續每周增持ETH，目前為全球最大ETH財庫。

▌Bullish上架Sui原生穩定幣USDsui，儲備收益用於庫藏股SUI

10月6日，據CryptoBriefing報導，交易所Bullish已上線Sui區塊鏈原生穩定幣Sui Dollar（USDsui），在符合資格地區開放交易。USDsui於今年3月4日推出，由Stripe旗下Bridge公司通過Open Issuance平台1:1發行，儲備資產包括美國公債、庫藏股協議、貨幣市場基金及現金。與多數法幣穩定幣不同，其儲備產生的收益被導向庫藏股SUI代幣及Sui生態DeFi流動性激勵。USDsui流通量約7850萬枚，維持1美元錨定，在部分快照中位列Sui鏈上第二大穩定幣。

▌Strive上周斥資1.69億美元增持2000枚比特幣，總持倉升至29,462枚

10月5日，Strive 首席執行官 Matt Cole 披露，Strive 公司以均價 84,422 美元/枚的價格購入 2,000 枚 BTC，總耗資約 1.69 億美元，公司比特幣總持倉量隨之升至 29,462 枚。本次融資中，61.5% 的資金來源於 SATA，認股權證額外產生 5,670 萬美元收益。

▌Metaplanet修訂資本配置政策，擬將最多90%資產配置於BTC

10月5日，日本上市公司Metaplanet宣布進一步修訂資本配置政策。修訂後，比特幣作為一般原則占總資產約85%至90%，並新增約占總資產10%至15%的戰略投資配置，涵蓋金融平台併購、收益型資產及資管業務投資資本。該戰略投資配置原則上通過BitBonds、借款、比特幣抵押信貸融資和永久優先股等對普通股東非稀釋性融資提供資金，按ALM單獨管理，不受比特幣相關借款低於BTC NAV約10%這一指導線的約束。用於收購和持有比特幣的信貸融資借款仍控制在BTC NAV約10%以下，永久性權益資本仍是收購資金的主要來源。公司同時推出凈利息收入戰略，通過上述融資投資於殖利率超過資金成本的資產，以獲取凈利差收入。此前消息，Metaplanet宣布第第三季凈購入1000枚BTC，總持有量達到4.4萬枚。

▌Kaiko報告：歐元穩定幣僅占歐元加密交易量7.46%，法幣交易對仍主導

10月6日，據CryptoBriefing援引Kaiko報告，歐元穩定幣僅占中心化交易所歐元計價交易總量的7.46%，多數交易仍經直接歐元法幣交易對完成。2025年歐元計價現貨交易量達3620億歐元，年增率增長31%，月均285億歐元。Bitvavo在2025至2026年間占全球歐元現貨交易量44%，領先Kraken與Coinbase，歐元交易對平均價差0.981個基點。歐元穩定幣自2024年以來增長7至8倍，但市值仍低於7.5億美元。Kaiko指出歐洲MiCA框架有助改善流動性。

▌Hyperliquid的HIP-3 DEX總交易筆數突破2.5億，累計交易量6279億美元

10月6日，據Hyperliquid資訊賬號Hyperliquid News援引LORIS TOOLS數據，所有HIP-3 DEX的總交易筆數已突破2.5億筆，面板顯示為250,926,704筆；同期累計交易量達6278.9億美元，獨立交易者約471,933個，已收取交易費3648萬美元，清算總額45.4億美元。HIP-3 DEX包括Trade[XYZ]、Kinetiq、Felix、Dreamcash、Ventuals等，其中Trade[XYZ]交易筆數已突破2億筆。

▌鏈上期權9月成交量翻倍至約50億美元，Derive占近八成

10月6日，據CryptoBriefing，2026年9月鏈上期權名義成交量環比近乎翻倍，達48.29億美元、環比增121.7%（不同口徑為48億至56.6億）。Derive（原Lyra Finance）以約38億美元名義成交量居首，占當月市場約79%；按權利金計市佔率達91%至92%，年初至9月中占鏈上期權權利金87.4%，其代幣DRV月中創0.3857美元新高。Paradex在9月中接入Paradigm的RFQ系統後，未平倉合約突破2.5億美元、名義成交量環比增285%；Hypercall名義市佔率約11.2%。

▌HIVE旗下BUZZ HPC將礦場轉為AI算力，訂單約5.7億美元

10月6日，據CryptoBriefing報導，比特幣礦企HIVE Digital Technologies通過子公司BUZZ HPC，將原用於挖礦的基礎設施改造為GPU雲服務。該公司6月與Bell AI Fabric簽三年約2.2億美元協議，為Cohere部署2304塊NVIDIA Grace Blackwell GPU；8月與未具名企業簽五年約3.5億美元協議，涉及2016塊GB300 GPU，合計約5.7億美元。HIVE計劃在多倫多地區建320兆瓦AI超級工廠，2027年下半年投運，投資約35億加元。

▌DeFi Development第第三季每股凈資產翻倍，SOL持倉增至256萬枚

10月6日，據The Block報導，那斯達克上市的DeFi Development（DFDV）公布第第三季初步估算：截至9月30日，每股SOL實現兩位數增長，每股凈資產（NAV）較8月12日增長超100%。自9月28日以來增持約26,203枚SOL，持倉達約256萬枚SOL及等價物，價值3.02億美元，較8月12日增長約11%。CEO Joseph Onorati稱公司持續買入SOL。該公司9月設立3億美元CHAD優先股ATM計劃用於增持SOL。DFDV股價周一早盤漲約2%，過去一年跌近70%。

▌Draper Associates領投Xverse，加注自託管比特幣新銀行

10月6日，據The Defiant報導，Tim Draper創立的Draper Associates領投比特幣錢包Xverse的戰略融資輪，Trust Machines與Draper Dragon參投。條款未披露，Xverse未公布融資金額與估值。Xverse定位自託管"比特幣新銀行"，自2021年上線以來下載量超200萬，將比特幣金庫與鏈上Earn、Cash、Borrow結合，用戶在自持私鑰下賺取收益、借入資金。CEO Ken Liao稱持有者不應在保管私鑰與讓比特幣產生收益間二選一。

▌Fugazi做空報告：SDEV"任何高於零的價格都不可投資"

10月6日，據CryptoBriefing，做空研究機構Fugazi Research發布報告，將穩定幣開發公司（SDEV）股票評為"在任何高於零的價格都不可投資"，指其雖以穩定幣為名卻無相關基礎設施與實際營運業務，實質為SKY代幣持倉公司。截至10月2日，SDEV持有約23.2億枚SKY，約占該代幣總量10%，公允價值約1.8億美元；第二季質押收益220萬美元，無顯著營運收入。報告另警示：待生效的S-3註冊或放行2.129億股轉售，相當於當前流通股4倍；公司自身披露亦提示洗量交易或虛增成交量。

▌代幣發行平台Umia融資611萬美元，FDV 1800萬美元

10月6日，據The Block，代幣發行與治理平台Umia通過UMIA代幣七日拍賣融資611萬美元，完全稀釋估值1800萬美元，售出1730萬枚代幣、占總供應34.6%，全部上線即流通、無鎖倉。10家基金參與，包括Galaxy Ventures、DCG、Draper Associates、Maven 11等，另有近700名個人競買者；約45%資金來自機構，機構與其他競買者條款相同，且未獲董事會席位。Umia通過統一法律架構、鏈上拍賣與決策市場治理幫助項目發幣，首個外部項目Slop.cash預計第四季晚些時候上線。

重要經濟動態

▌美國30年期公債殖利率漲至5.69%，創2002年以來新高

美國30年期公債殖利率漲至5.69%，創2002年以來新高。

▌分析師：30年期美債殖利率升至6%「不可避免」

10月6日，BMOGlobal Asset Management的Earl Davis表示，他認為美國30年期公債殖利率突破6%「不可避免」，而且可能就在10月發生，因為債市波動正在形成一個推動殖利率進一步走高的循環。「為什麼說這是不可避免的？市場在同一時間往往只能專注於一件事，不管是通膨、經濟增長，還是其他影響利率的因素，」Davis補充稱，而現在投資者「真正關注的是利率本身」。（彭博電視）

金色百科

▌地緣危機下的比特幣還能稱為「數字黃金」嗎？

每一次地緣政治危機，黃金價格上漲，比特幣價格暴跌。經過六次測試，「數字黃金」的說法從未得到數據證實。各國囤積黃金，卻將比特幣排除在儲備之外。對投資者而言，比特幣具有不對稱性：它會隨著股票下跌，但不會隨著股票上漲。三個結構性不對稱因素使比特幣無法獲得避險地位：衍生品過剩（市場結構）、槓桿交易者主導地位（參與者構成）以及缺乏重複的行為記錄（行為積累）。

比特幣並非避險資產，但它是一種「危機中有用的資產」，在邊境關閉、銀行倒閉的情況下，它確實可以發揮作用。如果這三大不對稱性縮小，比特幣可能不再是黃金的復製品，而是成為一種全新的「下一代黃金」。代際更迭和算法的普及應用是可能加速這一進程的關鍵因素。

來源：金色財經

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在投資加密貨幣前，請務必深入研究，理解相關風險，並謹慎評估自己的風險承受能力。不要因為短期高回報的誘惑而忽視潛在的重大損失。