【光輝十月行情】蓄勢待發？信驊、奇鋐、聯亞...誰是下一檔飆倍股？

近期市場受到美債殖利率攀升、國際油價波動及外資調節等因素干擾，讓不少投資人開始擔心：AI行情是不是漲不動了？手中的股票究竟該續抱，還是趁反彈先獲利了結？

但江江認為，判斷第四季行情，不能只看大盤漲跌，更要觀察技術面、國際資金與企業基本面三大訊號。 當市場短線震盪與產業長線成長趨勢同時存在，投資人更需要做的不是盲目追高或恐慌殺低，而是找出具備營運成長動能、籌碼相對穩定，且股價尚未完全反映利多的潛力股。

訊號一：技術面洗盤結束！大多頭排列即將成形

大家看到大盤跌，就覺得世界要末日了。但你知道主力在想什麼嗎？如果不趁這個時候把指數往下洗、把不堅定的散戶洗到脫皮，未來哪來的籌碼能噴得更猛？

這就像跑步前要把鞋帶繫緊一樣，拉回才是給你撿便宜的機會，從技術面來看，目前大盤最慢在五天之內，所有均線就會完成「大多頭排列」的萬佛朝宗架構。過去經驗告訴我們，只要大多頭排列一成形，多頭行情往往能橫跨整個第四季長達約60天。五天後如果你還沒卡好位，到時候你可能就只能看著飆股興嘆、跑去高點追高了。

訊號二：美債殖利率攪局？聰明資金根本不在意！

第二個大家最擔心的訊號，就是美債10年期殖利率衝到了 5.2% 甚至 5.29% 的高檔，覺得科技股的估值要被壓慘了。

但我問你，如果你手上有幾億美金，你是要放在美債每年死領 5.5% 的利息，還是要去投一個能改變人類歷史的 AI 工業革命？華爾街的聰明錢心裡算得比誰都清楚，過去三年新增的頂級富豪，全是靠 AI 翻倍的，沒有任何一個人是靠買美債發財的！

更何況，全球 AI 龍頭輝達(NVDA-US)直接加碼 1,500 億美元，宣佈了史上最猛的 2,350 億美元庫藏股實施計畫。這代表輝達手握超狂現金流，等於直接在股市下方鋪好了超級防空墊。龍頭老大都敢自掏腰包買自家股票了，你到底在怕什麼？

訊號三：基本面紅到發紫！海外訂單接不完

第三個訊號，也是最硬核的底氣--台灣的經濟基本面簡直強到離譜！這就像你開了一家排隊名店，門口訂單接不完，你卻因為今天外面下了一場大雨，就跟朋友哭訴自己要倒閉一樣搞笑。

看看經濟部統計處公布的最新數據：今年台灣外銷訂單前8月累計達 7,049.9 億美元，年增 55%。光是美國客戶砸下的訂單就佔了 421.26 億美元！國發會8月的景氣對策信號拿下了41分，繼續亮出紅燈，追平史上最長連9紅紀錄。這證明海外大客戶對 AI、資訊通信與電子產品的需求瘋狂拉貨，根本沒有停下來的跡象！

AI 供應鏈核心利基股拆解

既然大趨勢沒變，第四季選股的核心就不在於「大盤每天漲不漲」，而是「誰的基本面正在追上股價」。精選 5 檔基本面極強的 AI 核心利基股：

信驊 (5274-TW)：BMC霸主，訂單看直達 2028！

奇鋐 (3017-TW)：水冷散熱心臟，獲利持續上修！

昇陽半 (8028-TW)：台積電 2 奈米關鍵再生晶圓！

聯亞 (3081-TW)：1.6T/3.2T 矽光子高速光通訊！

嘉晶 (3016-TW)：次世代材料認證，訂單暴增 4 倍！

第四季暴賺心法：擺脫追高殺低的散戶宿命！

想在第四季成為贏家，請務必守住 三大操作紀律：

• 堅決避開高基期：絕不去追已經暴漲一大截、籌碼過熱的股票。
• 鎖定實質獲利成長：嚴格驗證企業營收、毛利率以及未來訂單是否持續增加。
• 震盪拉回低基期卡位：在大盤洗盤震盪時，分批卡位基本面轉強、但股價仍在低檔的潛力績優股。

結論：台股未來幾年仍具備巨大的上漲空間。四大 CSP 廠（雲端服務巨頭）現金流充沛、AI 需求遠未飽和，多頭大趨勢絕不會輕易翻轉。利用行情拉回震盪時，逢低分批卡位低基期利基股，第四季的作夢與作帳行情，定能為你帶來豐碩成果！

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文章來源：摩爾投顧－江國中分析師

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