記憶體漲價衝擊擴大 全球電視旺季不旺 Q3、Q4出貨恐連續下滑

隨著記憶體晶片價格持續走高，加上世界盃提前備貨效應，今年全球電視市場出貨呈現明顯「前高後低」。群智諮詢預估，第三季全球電視出貨量將年減3.5%，第四季降幅更擴大至6.8%，隨下半年整機成本壓力升高，品牌獲利與二線廠商需求都將面臨更大挑戰。

群智諮詢指出，2026年全球電視產業迎來結構性轉折。AI算力需求爆發推升記憶體晶片價格，逐步改變電視整機成本結構，部分低階產品的記憶體晶片成本甚至已超越面板，成為整機物料清單（BOM）中成本最高的零組件，電視廠商因此承受明顯的成本上漲與硬體虧損壓力。

在成本持續上漲預期以及世界盃備貨帶動下，品牌提前拉貨，使上半年出貨表現相對強勁。

第一季全球電視出貨量優於預期，年增2.8%，第二季也延續成長態勢，但品牌間已開始出現分化，頭部品牌需求維持強勁，二線廠商出貨則逐漸轉弱。

進入下半年後，整機成本上漲壓力明顯升高，電視廠商面臨更嚴峻的獲利挑戰。一線品牌積極轉向中高階產品，希望透過技術溢價平衡成本壓力，加上供應鏈優勢，需求仍相對強勁；二線廠商則面臨需求明顯降溫。

群智諮詢預估，第三季全球電視出貨量將年減3.5%，第四季降幅進一步擴大至6.8%。

全球市場分化 中國「量減質升」

在成本上升與存量市場競爭加劇雙重壓力下，今年全球主要地區電視市場規模都面臨不同程度收縮，不過各市場因消費基礎、產業供應鏈、賽事效應及生態系統成熟度不同，發展路徑也出現明顯差異。

中國電視市場已全面進入「量減質升」階段。隨居民換機週期拉長至8至10年，加上存量替換需求釋放緩慢、消費意願疲弱，群智諮詢預估，2026年中國電視整機出貨量將年減7%，全年規模降至3,000萬台以下。

不過，在成熟顯示供應鏈支撐下，中國市場產品競爭正逐步擺脫低價競爭，轉向Mini LED、高刷新率等產品，兩者滲透率快速提升；80吋以上超大尺寸產品規模也已領先全球，市場競爭重心逐步由追求出貨規模轉向產品價值。

北美相對穩健 OS生態成競爭核心

相較其他市場，北美仍是全球電視需求的重要穩定力量。當地經濟基本面相對穩健，加上2026年世界盃帶來增量需求，使整體市場維持相對穩定。群智諮詢預估，今年北美電視出貨量約4,970萬台，僅年減0.2%，表現優於其他主要地區。

北美另一項特徵是TV作業系統（OS）商業生態成熟且獲利能力較強，OS已成為品牌競爭的重要核心。OS業者積極爭取電視硬體入口並提供補貼，擁有OS的品牌則以鞏固相關獲利為主要策略。

在記憶體成本居高不下以及品牌高階化策略帶動下，Mini LED與高刷新率產品滲透率預計加速成長，但超大尺寸及OLED產品成長則低於預期。

另一方面，北美市場電視硬體仍面臨虧損壓力，未來OS補貼能否持續，以及品牌如何改善硬體獲利，將成為中長期的重要挑戰。

新興市場短期有壓 長期仍具成長空間

新興市場受到地緣政治波動、經濟基礎較弱等因素影響，消費者對價格更加敏感，加上需求集中於32至55吋中小尺寸產品，因此記憶體成本上漲帶來的衝擊更為直接。

群智諮詢認為，近兩年新興市場電視需求持續承壓，短期恐面臨較明顯的年減趨勢。

不過從中長期來看，新興市場擁有龐大人口基礎，家庭電視保有量仍有提升空間，加上城鎮化持續推進，若經濟及消費購買力改善，電視出貨仍具穩步成長潛力。

產品結構方面，目前新興市場高階顯示技術滲透率偏低，在購買力較弱限制下，短期難以期待中高階產品需求快速成長。

群智諮詢認為，廠商短期仍應聚焦成本優化與差異化高性價比產品，並逐步推動低成本Mini LED及高刷新率產品向下滲透。

電視產業轉向「硬體＋生態」

展望未來兩年，群智諮詢認為，全球電視產業變革將主要由成本重構與OS生態競爭兩大主線推動。

記憶體漲價已重新改變BOM成本結構，迫使品牌在「利潤」與「市占率」之間尋求平衡，而下半年除記憶體之外，其他零組件也面臨成本上漲壓力，品牌獲利壓力可能進一步增加。

面對成本與市場結構改變，電視廠商需要強化供應鏈韌性，並靈活調整產品組合以提升成本競爭力。

同時，隨AI大模型應用與OS系統能力持續提升，OS正從基礎功能載體逐步轉向商業流量入口，全球電視產業營運模式也將由過去以「硬體」為核心，逐步朝「硬體＋生態」方向轉變。