摩爾投顧-葉俊敏分析師
中東地緣政治風險逐步下降，台股資金大回流，昨日突破 36000 點之後，今日再度突破 37000 點，而帶領台股持續創新高的，就是台積電為首的 AI 產業鏈，投資朋友有賺到本波行情嗎？
3/31「別在恐懼時離場！台股回測季線，鎖定「台積鍊、SpaceX、光通訊」分批佈局！」台股跌破季線的時候提醒投資朋友，別在這個時候離場，目前是相對低點的位置，現在來看，正好是美伊戰爭開啟後的第二低點，此時布局，投資朋友至今已經有 5000 點的行情。
4/7「美伊戰爭與資金回流關鍵倒數！就是現在！ABC 選股名單？！」在 4/1 的文章提到外資 3 月賣超 9682 億元，這賣超將會是未來的買盤，外資目前 4 月份買超約 1800 億元，但真正的買超在 4/8 開始，4/8 外資大買台股 1202 億元，是外資回流台股真正的分水嶺，此前外資還是賣超。
4/13「不甩美伊戰爭，國際 AI 大廠創新高！？台廠供應鏈最後上車時機！」在週末美伊和談失敗之後，原油大漲，此時提醒投資朋友 VIX 指數卻在下跌，顯然美伊衝突已經無法造成市場恐慌，隨後 4/14、15 台股陸續突破 36000 點與 37000 點關卡，創下歷史新高。
更多的投資策略與選股資訊都在－
LINE@ https://user225916.pse.is/money668
頻道連結 https://www.youtube.com/@money66868
掌握每次關鍵轉折，才能「從從容容、游刃有餘」的提前進場，而不是「匆匆忙忙、連滾帶爬」的賣在低點，追在高點，上述的文章可以做驗證，而台股在連續創新高之後，投資朋友是不是又開始猶豫該如何進場？
Token 已然貨幣化，成為新時代的石油，這是輝達執行長黃仁勳在今年的 GTC 大會上，重點提到的 token 經濟學，畢竟 AI 服務要產生價值需要消耗 Token，而衡量員工 Token 消耗，成為觀察其工作能力的指標。
Alphabet 執行長皮查伊 2025 年 10 月時表示，在 Google 平台上每個月使用 1300 兆 Token，而在 2025 年 5 月的 I/O 大會上時則宣布每個月使用 480 兆 Token，不到半年的時間增加約 3 倍，因此，AI 工廠的建設需求熱絡，不只是為了滿足市場大增的 Token 需求，更為了降低每單位 Token 成本，輝達 Blackwell 架構為 Hopper 架構 Token 成本的 1/10，而 Vera Rubin 架構為 Blackwell 架構 Token 成本的 1/10。
AI 產業鏈持續高成長，投資朋友依然應該首重 AI 產業鏈，並且台積電法說會預估公司看法維持高成長，台積電供應鏈不可錯過。
AI 產業鏈績優股名單，給投資朋友參考－
台積練：兆聯實 (6944-TW)、中砂 (1560-TW)、昇陽半 (8028-TW)、巨漢 (6903-TW)、天虹 (6937-TW)、矽科宏晟 (6725-TW)、台勝科 (3532-TW)、環球晶 (6488-TW)
CPO：上詮 (3363-TW)、波若威 (3163-TW)、眾達 - KY(4977-TW)、環宇 - KY(4991-TW)、IET-KY(4971-TW)
個股詳細解析：
中砂 (1560-TW)：高階鑽石碟與再生晶圓重要供應商。下半年 AI ASIC 主機板將逐步量產。
巨漢 (6903-TW)：高科技產業無塵室、機電空調工程。訂單能見度 2-3 年。
矽科宏晟 (6725-TW)：台積電先進製程中關鍵化學品供應系統 供應商。
環球晶 (6488-TW)：矽光子與高效能運算需求提升先進與特殊晶圓的訂單能見度。
穩得 (6761-TW)： AI 伺服器水冷、液冷散熱系統一站式測試服務。BBU 及超級電容 測試。
閎康 (3587-TW)：半導體材料分析 (MA)、故障分析 (FA) 及可靠度驗證 (RA)。矽光子檢測業務。
富喬 (1815-TW)：高階玻纖布供應商，具備垂直一貫化製程能力。高階 Low CTE 玻纖布，切入 AI 伺服器及先進封裝市場。
崇越電 (3388-TW)：AI 伺服器散熱與 Low-Dk 矽利光材料。矽利光 應用於 Low-Dk 及 Low-CTE 玻纖布。
環宇 - KY(4991-TW)：4 吋 InP 晶圓廠產能。主要客戶包含： Innolight、Lumentum 及 Coherent。
台股來到 37000 點，但 37000 點不是終點，如何參與後續行情？如果投資朋友沒有方向，最簡單的自然是買進 AI 供應鏈佔比高的 ETF。但如果想要個股的大波段行情，有哪些 AI 績優股還在相對低位階或者低價？更多的選股資訊，歡迎加入 Line @
更多產業趨勢預告 + 盤中訊息→
都在葉老師的 Line @：
LINE@ID：@money668 (@要記得加)
葉老師 每日分析解盤節目 及 每週一晚上 58 台非凡新聞台「前線百分百」→ 最權威、最專業的節目內容，實在太重要 + 太精彩 + 太專業了！
頻道連結 ：https://www.youtube.com/@money66868
務必鎖定 專業製作的優質節目，一定要看到最後！
並且【訂閱 + 按讚 + 分享幫助好友】
文章來源：摩爾投顧－葉俊敏分析師
本公司所推薦分析之個別有價證券 無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利 投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險
上一篇
下一篇
