美伊地緣政治風險劇烈波動，荷姆茲海峽航運一度停滯拖累全球能源供應，帶動國際油價衝上每桶110美元大關。然而，隨著美國總統川普宣布戰事接近尾聲，市場情緒昨日劇烈修正後迎來強勢反彈，其中，韓股表現尤為剽悍，激勵國泰臺韓科技(00735-TW)今(10)日收盤強漲近6%，站上66.4元，成為盤面最飆ETF之一。國泰投信ETF研究團隊指出，日前美、以對伊朗的軍事行動使通膨前景受阻。根據FedWatch數據，6月降息機率從5成下滑至3成，反映能源成本轉嫁恐放緩聯準會(Fed)的寬鬆步伐。不過，科技產業的結構性成長並未因此鬆動。國泰投信強調，全球AI基礎建設需求擴張，算力需求帶動半導體供應鏈，特別是記憶體市場已轉向賣方市場，韓系大廠憑藉定價權，獲利動能持續強勁。00735截至2026年2月底，近一年報酬率達131.10%，近3月、近6月及近1年績效皆榮登同類型基金第一，堪稱績效三冠王。GTC大會將登場歷史數據點名「會前布局」勝率高國泰臺韓科技ETF基金經理人江宇騰表示，短線震盪反而是估值修正後的布局契機。觀察2023年至2025年數據，NVIDIAGTC大會前一周布局至會後60天，相關供應鏈表現亮眼，鴻海平均漲幅18.25%、SK海力士漲幅8.71%、三星漲幅6.32%、台積電漲3.17%。江宇騰分析，AI應用已從「訓練」邁向「推論」，HBM4(高頻寬記憶體)需求爆發。SK海力士憑藉與NVIDIA的緊密合作，營業利潤首度超越三星；而三星則利用垂直整合能力試圖反撲。00735透過「台韓混血」模式，同時掌握台積電、三星與SK海力士，補足台股在記憶體領域的缺口。針對韓股估值，江宇騰指出，南韓KOSPI指數目前本淨比僅1.87，相較於標普500的5.35與台股的3.60，仍具備高度防禦性與補漲空間。此外，南韓政府於2026年2月通過《商法》修正案，強制企業註銷庫藏股以提升股東權益，將有助於改善長期存在的「韓國折價」(KoreaDiscount)。法人建議，考量直接投資韓股複委託門檻較高，投資人可透過00735一次掌握「AI供應鏈鐵三角」，在GTC大會登場前，利用回檔分批進場。※免責聲明：文中所提的個股、基金、期貨商品內容僅供參考，並非投資建議，投資人應獨立判斷，審慎評估風險，自負盈虧。
