〈美股13F報告〉貝萊德調倉：加倉核心科技股輝達、蘋果 布局新材料、化工 持倉市值達5.92兆美元

兆級外資巨頭又調倉了！根據美國證券交易委員會 (SEC) 披露，資管巨頭貝萊德近日遞交了截至 2025 年 12 月 31 日的第四季度持倉報告(13F)。

報告顯示，貝萊德第四季度持倉總市值為 5.92 兆美元，較上季增長 3.67%。去年第四季度，貝萊德的投資組合中新增了 247 只個股，清倉 165 檔個股，其中前十大重倉股占總市值 30.41%。

具體來看，前五大買入標的為谷歌 - A、谷歌 - C、禮來、美光 (MU-US)、蘋果。前五大賣出標的則為標普 500ETF-SPDR CALL(SPY-US.CALL)、ServiceNow (NOW-US)、Strategy (MSTR-US)、AT&T (T-US)、Kellanova(K-US，現已退市)。

貝萊德持有的前十大重倉股科技含量較高，包括輝達 (NVDA-US)、蘋果(AAPL-US)、微軟(MSFT-US)、亞馬遜(AMZN-US)、谷歌 - A(GOOGL-US)、博通(AVGO-US)、谷歌 - C(GOOG-US)、META(META-US)、特斯拉(TSLA-US)、禮來(LLY-US) 等。

去年第四季度，貝萊德對核心科技股進行不同程度增持，輝達的持倉數量較上一季度增加 0.75%，持有約 19.43 億股，持倉市值約 3625.21 億美元，投資占比達 6.13%，穩居第一大重倉股。

蘋果的持倉數量較上一季度增加 0.73%，持有約 11.55 億股，持倉市值約 3139.07 億美元，投資占比達 5.31%，為第二大重倉股。

此外，貝萊德對微軟的持倉提升 1.70%，持有約 6.02 億股，持倉市值約 2910.89 億美元，投資占比達 4.92%；對亞馬遜的持倉也提升 1.67%，持有約 7.34 億股，持倉市值約 1695.08 億美元，占投資組合比例為 2.87%。谷歌 - A 的持倉數量較上一季度增加 3.16%，持有約 4.42 億股，持倉市值約 1383.42 億美元，占投資組合比例為 2.34%。

除了加倉核心科技股，貝萊德還布局新材料、化工等領域。去年第四季度，「新晉」高性能特種材料供應商 Solstice Advanced Materials(SOLS-US)持倉市值約 8.38 億美元；「新晉」化學品公司 Qnity Electronics(Q-US)持倉市值約 13 億美元。根據 13F，貝萊德對新能源車操作出現分化，對蔚來 (NIO-US) 和小鵬汽車 (XPEV-US) 進行了大幅加倉，對理想汽車 (LI-US) 則進行了小幅減持。

去年第四季度，貝萊德增持蔚來美股 337.59 萬股至 558.27 萬股，環比增長 153%，持倉總市值環比增長 69.3% 至 2847.2 萬美元。貝萊德也增持小鵬汽車美股 77.98 萬股至 287.21 萬股，環比成長 37%，持倉市值達 5824.6 萬美元。此外，貝萊德減持理想汽車美股 6.14 萬股至 82.62 萬股，環比減少 7%，持倉市值達 1398.7 萬美元。