美商Celestica看好1.6T交換器放量加速 智邦、明泰受惠AI紅利營運喊衝

美系網通廠 Celestica(CLS-US) 近期釋出樂觀展望，指出 AI 與資料中心需求強勁，AI 資料中心使用的 1.6T 交換器量產可望加速，市場法人看好，隨著 1.6T 交換器放量時程提前，台系網通廠智邦 (2345-TW)、明泰 (3380-TW) 將同步受惠，營運成長動能可期。

Celestica 受惠於雲端服務供應商對 AI 基礎建設的積極投資，預估 2026 年營收將達 170 億美元，並計畫將資本支出大幅提升至約 10 億美元以擴充產能，已取得第三家超大規模雲端客戶的 1.6T 交換器專案，預計於 2027 年量產，顯示高速傳輸設備的升級週期正持續縮短。

針對技術迭代的時程，台灣網通龍頭智邦總經理李訓德先前曾預期，今年（2026 年）將是網通技術的「關鍵交替年」，主力產品將由 400G 逐步轉向 800G 規格，當時對於更高速的 1.6T 規格看法較為審慎，認為需視未來技術需求而定。

而隨著美商天弘釋出更積極的展望，這股 AI 驅動的換機潮節奏有望較原先預估更為加速，甚至可能提早引爆 1.6T 需求。法人指出，智邦在 AI 與高速網通供應鏈地位穩固，除 800G 出貨規模持續擴大外，也已提前投入 1.6T 相關基礎架構研發，有望在這波加速升級的浪潮中佔得先機。

明泰在技術佈局上亦傳出捷報，公司表示搭載博通晶片的 1.6T 水冷式交換器，因設計成熟度提前跨過關鍵節點，預計將於 2026 年第一季正式送樣。明泰預期，今年交換器業務成長動能將由 1.6T 產品率先帶動，至於 800G 需求則可望在第一季後回升，隨著客戶標案進度於上半年開始貢獻營收。