位階低+政策支持雙優勢，軍工與機器人族群值得關注

目前台股位居高檔，震盪拉回整理的可能性不小，也因此資金輪動速度相當快，往往昨日強今日弱，讓投資人無所適從。在當下無明顯主流的盤勢中，股價位階低且有政策支持的軍工和機器人類股，不失為投資人中長線佈局的好選擇。

一、 軍工股：國防自主下的確定性商機

1. 政策利多與產業趨勢

台灣軍工股的核心利基點在於國防政策的長期支持。隨著地緣政治風險升溫，政府大幅增加國防預算，並推動「國防自主」與「不對稱戰力」的建置，特別是針對無人載具系統（無人機、無人艦艇）和海空防禦（飛彈、先進雷達）等領域。

• 預算能見度高： 國防支出具有高度政策連續性，大型國防標案（如潛艦國造、高教機量產、無人機採購）的執行期長達數年，為相關廠商提供了長期且穩定的訂單能見度。
• 非紅供應鏈戰略價值： 政府目標建立本土供應鏈，並積極與國際友盟合作，使台灣軍工產品具備「非紅」的戰略價值，有助於未來切入歐美日等國防體系，甚至開拓外銷市場。

2. 投資建議

• 建議方向： 優先關注純度較高、直接受惠於國防標案的龍頭指標股（例如：航太製造與維修、無人機系統整合）。同時，具備航太國際認證且能跨足民用市場者為佳。
• 相關公司：8033 雷虎、5371 中光電、2630 亞航、2634 漢翔、6753 龍德造船

二、 機器人概念股：AI 實體化的爆發潛力

1. 美國政策點火與技術轉型

機器人產業正迎來關鍵轉捩點，美國政府已將其視為國家戰略級產業，並可能發布相關行政命令，推動「實體 AI」的發展。此舉目標在於加速先進製造業回流、強化 AI 實體應用，並在美中科技競爭中取得領先。

• 政策與資金雙引擎： 預期美國將推出類似「晶片法案」或「通膨削減法案」的租稅優惠或聯邦補助，直接點燃機器人需求，包括工廠自動化、倉儲物流、甚至人形機器人的商業化進程。
• 台灣供應鏈的關鍵角色： 台灣廠商在機器人的關鍵精密零組件（伺服馬達、減速機、控制器、致動器）以及 AI 晶片與視覺模組等領域具有技術優勢，是美國機器人公司（如 Tesla、Nvidia）去「紅色供應鏈」下的重要技術夥伴。

2. 投資建議

• 建議方向： 聚焦在機器人產業鏈中提供關鍵零組件、AI 視覺 / 感測技術，或具備系統整合能力的台廠。特別是擁有集團背景、且母集團在美國市場有深厚佈局的公司，更有機會透過資源整合和人脈優勢，快速獲得美國訂單。
• 相關公司：2328 廣宇（鴻海集團）、4510 高鋒（和大集團）、2464 盟立（義美集團）、4576 大銀微（上銀集團）、2374 佳能（能率集團）

相關的個股操作與說明，可以參考我在 YouTube 節目和每天 LINE@粉絲團裡的文章~~

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