記憶體漲價後續哪些需要留意!

記憶體漲價對 PC／手機產業鏈的深層連鎖影響

一、記憶體漲價導致 BOM 成本上升 → 品牌規格策略被迫調整

DRAM / NAND 連續漲價，使 PC 與手機的 BOM 成本上升 5–7%，品牌廠為維持毛利率，必須調整產品策略：

- 降低記憶體規格（如 16GB→12GB、8GB→6GB）

- 推出較低記憶體版本控制售價

- 將記憶體升級作為付費選配，以提高 upsell 收入

結果：高階產品影響有限，中低階規格可能倒退。

二、終端售價上調 → 中低階市場需求大幅下滑

因記憶體漲價，Trendforce 預估 2026 年筆電售價上調 5–15%。中低階市場的消費者對價格敏感，因此換機意願明顯下降：

- 中低階 PC / 手機需求萎縮

- ASP 高的 AI PC、遊戲筆電、商務高階機種需求相對堅挺

最終造成 PC 市場兩極化，高階占比持續上升。

三、品牌毛利受壓 → 供應鏈（ODM / 零組件）承受價格壓力

品牌無法完全轉嫁成本，因此會：

1. 壓 ODM 報價（仁寶、緯創、英業達影響最大）

2. 壓零組件供應商降價（面板、電池、機殼、TDDI、PMIC）

但具備 AI 伺服器能力的 ODM（鴻海、廣達）可用 AI 伺服器成長抵銷 PC 萎縮。

四、採購策略改變 → 合約比例提高，庫存管理更嚴格

記憶體波動大，品牌與 ODM 採購策略全面調整：

- 提高合約佔比，降低現貨市場風險（有利三星、海力士）

- 更提前的採購計畫來鎖定成本

- 採購集中化，小模組廠（十銓、威剛）面臨排擠與波動風險

結論：模組廠獲利波動將明顯擴大。

五、記憶體漲價引發更多零組件連鎖漲價

DRAM / NAND 漲價通常會帶動其他元件同步漲：

- SSD（受 NAND 影響）

- 儲存控制 IC（群聯、慧榮）

- PMIC（立錡、矽力）

- 主機板、GPU、傳輸介面 IC

這會使 PC BOM 成本再次被推升，加劇低階需求萎縮。

六、需求重新分配 → 高階 AI PC 與 AI 伺服器成最大受益者

中低階 PC 因漲價萎縮後，企業與雲端端的 IT CAPEX 反而集中在高價值產品：

- AI PC（採用 DDR5 / LPDDR5X）

- AI 伺服器（HBM、DDR5、企業級 SSD）

結果：資金從傳統 PC 轉向 AI PC 與伺服器產業鏈。

總結：記憶體漲價引發整體供應鏈結構性改變

記憶體漲價不是單純的成本問題，而是牽動整條 PC / 手機供應鏈：

- 價格上升 → 中低階需求下滑

- 規格調整 → 產品 Mix 重新分布

- 採購提前 → 模組廠與零組件受影響

- 高階市場集中度上升 → AI PC / 伺服器受益

這是一場「強者更強，弱者被淘汰」的結構性重分配。

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