美祭管制打擊三星海力士中國廠 美光、Sandisk等迎利多上漲

分析師認為，在美國政府收緊出口管制，撤銷三星電子、SK 海力士的中國廠晶片豁免之後，電腦硬碟和記憶體業者有望受益，相關個股周四 (4 日) 應聲上漲，Sandisk(SNDK-US)更以將近 18% 的漲幅遙遙領先。

Sandisk 周四終場上漲 17.9% 至每股 62.50 美元。硬碟大廠威騰電子 (Western Digital)(WDC-UC) 股價漲逾 5%，記憶體領域的希捷科技 (Seagate Technology)(STX-US)、美光(Micron)(MU-US) 均漲逾 4%，半導體設備製造商科林研發 (Lam Research)(LRCX-US) 也漲 2.74%。

這波漲勢是市場參與者評估美國最新出口管制後的結果。美國商務部上周五宣布撤銷三星電子與 SK 海力士中國廠的「驗證後最終用途」(Validated End User，VEU) 授權，將於 120 天後正式生效，代表在中國設廠的外資半導體企業將失去快速進口通道，必須逐一申請出口許可，這勢必影響中國的記憶體晶片生產。

Lynx Equity Strategies 分析師 KC Rajkumar 指出，Sandisk 將是主要受益者，並表示「三星和海力士中國 NAND 晶圓廠營運正面臨潛在的中斷，這可能會對快閃記憶體價格造成破壞性的上升壓力。」

根據 Rajkumar 的說法，最新事態發展使 Sandisk 和美光成為該產業「明顯的贏家」。

Rajkumar 表示，Sandisk 專注的商業模式，在現行的監管環境中特別有利，他說：「作為一家純粹的快閃記憶體公司，Sandisk 可能獲得最正面的影響。」

Lynx Equity 也說，科林研發是另一家有望因出口管制變動而受益的公司。原因在於美國最新出口管制，將會限制三星電子和 SK 海力士中國記憶體廠房的生產，這可能會造成供應瓶頸，進而推高中國境外設有生產設施公司的價格。