PCB泡沫危機？台玻、定穎、尖點、富喬、金像電、欣興可以買了嗎？

本周台股出現大震盪，讓不少人嚇出一身冷汗。大盤從上周的 2 萬 4 千 5 百多點，一路震到本周破 2 萬點，融資殺出、散戶砍單的比比皆是。但江江告訴你，這種震盪拉回，正是聰明資金像是主力、法人進場撿便宜的好時機！為啥？因為市場在洗盤，把膽小 + 做太短的散戶洗掉嚇跑，留下的都是好貨色。

不過先別急著接那些前波已經漲翻天的 PCB，像台玻 (1802-TW)、定穎(3715-TW)、尖點(8021-TW)、富喬(1815-TW)、欣興(3037-TW) 這些，因為昨日 9/2 我在 YT 節目公開教學—目前已畫不出多頭上攻型態。現在轉向矽光子、CPO 相關的「大成長股」才是王道。這些股票不只基本面強，成長潛力大爆發，接下來趁跌買進。江江幫大家精選七檔：波若威(3163-TW)、上詮(3363-TW)、IET-KY(4971-TW)、聯亞(3081-TW)、光聖(6442-TW)、華星光(4979-TW)、穎威(6515-TW)。告訴你，為啥它們是大成長股，該怎麼布局！

先說說為啥緯創 (3231-TW)、鴻海(2317-TW) 這些老 AI 股已不是首選。根據 FactSet 最新調查，這些老 AI 股的 EPS 預估出現下修風險，因為美股 DELL(DELL-US)財報影響，已暗示 AI 伺服器代工毛利率出現見頂疑慮(殺價搶單)！加上同樣畫不出多頭上攻型態，這些老 AI 短期間恐沒有表現機會。

反觀 CPO 這些 AI 新星，聚焦 AI 資料中心升級、矽光子技術，營收年增率動輒 50% 以上，重點是股價就未來成長而言，股價還在合理區間，法人看好 2026 年大爆發。趁這波拉回就是機會，別錯過！江江舉團隊最看好的波若威和上詮為例：

波若威：這檔是 AI 雲端與 CPO 的雙引擎王者。想像你上班用 Google 雲端，背後可能就是波若威的產品在撐！ 2025 年 7 月營收 1.63 億元，年增 10.6%，累計前 7 月 12.3 億元。真正好戲則在後頭，波若威已拿下 Google 大單，8 月開始放量出貨資料中心光纖套件，這是打入全球頂尖 CSP 供應鏈的里程碑，未來其他美系大廠跟進，滲透率大增。

CPO 產品 2025 下半年驗證完，2026 年量產，市場規模年複合成長率 47%，波若威技術門檻高，FAU 和 PIC 關鍵技術領先。菲律賓廠產能利用率 80-90%，第三季擴建，毛利率回升到 17.8%。本周股價在 240 元附近，因為短線漲多振幅大，但如果你相信 AI 資料中心、CPO 是未來大成長產業首選，那波若威絕對是趁拉回布局首選，耐心等拉回買進，長線獲利、甚至翻倍不是夢。

接下來是上詮：這家在矽光子與 CPO 布局超前同業，是高速成長的隱形冠軍。上詮自主開發的 ReLFACon FAU 技術，不僅能耐高溫，還能高密度連接，完全符合半導體封裝的嚴苛標準。這項技術預計在 2026 年第三季進入 CPO 量產驗證，提前卡位市場。

上詮是目前唯一獲得台積電認證的矽光子元件供應商。能被護國神山認可，實力可見一斑。2025 年 7 月營收 1.52 億元，年增 13.98%，累計前 7 月 11.46 億元，年增 51.77%。公司目前累計 22 件矽光子專利，ReLFACon FAU 技術耐高溫 280°C，2024 年底 LPO 試產，2025Q4 系統驗證，CPO 版 2026Q3 量產。ESG 也加分，獲中華電信金級認證。

其他我們也看好的還有：IET-KY、聯亞、光聖、華星光、穎威這些個股基本面強，AI 趨勢加持，這些光通訊公司不僅受惠於 AI 數據中心建置，還具備以下共同優勢：

⊙高成長性： 營收與獲利數據大幅成長，許多公司成功轉虧為盈。

⊙技術護城河： 矽光子與 CPO 技術門檻高，新進者難以挑戰。

⊙產業趨勢明確： AI、雲端、5G 等應用持續推升光通訊需求，未來五年成長動能無虞。

⊙客戶結構優化： 成功打入 Google、Meta、台積電等國際一線大廠，訂單能見度高。

當然，投資永遠有風險。在進場前，除了研究基本面，也要密切關注大盤走勢與公司發布的最新消息。

行動建議：

1、密切觀察上述 7 檔潛力股，等待整理後的進場點。

2、別急著 ALL IN，耐心等待拉回支撐卡位。

3、也是最重要的！緊盯江江 LINE@粉絲團第一手訊息，做好功課，鎖定標的，長線獲利自然來！

若你還不知道該如何應對盤勢變化、不知逢低卡位那隻股？手上持股不知如何操作。建議你務必要鎖定江江在 Line @，將有更進一步的訊息給大家了解。想了解還未起漲的市場主流，同步了解大盤多空轉折點及學習預測技術分析，都可加入密切鎖定 Line@粉絲團關注。

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文章來源：摩爾投顧－江國中分析師

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