AI概念股Palantir慘烈一周 空軍爽賺數十億美元

《彭博》報導，AI 概念股 Palantir (PLTR-US) 近一週遭遇重挫，股價連續六個交易日下跌，市值蒸發約 730 億美元，為今年來一度在這檔熱門科技股上遭受重創的空頭帶來難得的喘息機會。

根據 S3 Partners LLC 數據，自 8 月 12 日創下歷史新高以來，Palantir 股價已累計下跌逾 17%，為自 2024 年 4 月以來最長連跌紀錄，同時也有望創下自今年 4 月初關稅風暴以來最糟單週表現。

此次大跌為做空交易者 (空軍) 帶來超過 16 億美元的獲利，然而，這仍不足以彌補他們今年以來在 Palantir 遭受的 45 億美元累積的帳面損失。

雖然近期股價回檔，但 Palantir 今年以來漲幅仍高達 106%，持續位居 2025 年標普 500 指數漲幅榜首。

S3 數據顯示，過去一年空頭部位已大幅減少，空頭持股比例自近 5% 降至約 2.5%。

S3 董事總經理 Matthew Unterman 指出，多數交易員在股價飆升過程中選擇回補部位，以避免被大規模動量交易「碾壓」。

Interactive Brokers 策略師 Steve Sosnick 分析，空頭撤退主要有兩個原因：「他們要麼試圖避開高動能資金的反向衝擊，要麼是因為在大盤強勁上漲中被迫出場。」

市場專家表示，Palantir 的股價下跌屬於大型科技股回調的整體趨勢之一。

由於投資人近期進行獲利了結，資金轉向低估值板塊，標普 500 與納斯達克 100 指數均受到壓力。

Fny Capital Management 投資組合經理 Vikram Rai 指出：「這次的回調其實早該發生，與空頭優勢無關；當 Google (GOOGL-US)、Meta (META-US)、微軟 (MSFT-US) 等巨頭回檔時，高估值的 Beta(β) 科技股跌幅自然更大。」

今年 Palantir 股價飆升的主因在於多頭資金推動，而非典型的「空頭軋空」效應。

不過，隨著股價轉弱，S3 數據顯示，自 6 月初以來，空頭部位已增加 1,000 萬股，顯示部分投資人重新進場押注下跌。目前 Palantir 流通股數約 23 億股。

分析師認為，即便短期內股價止跌，若 Palantir 再度反彈，空頭可能會再度回歸。

Rai 補充道：「只要 Palantir 股價稍有上漲，你就會看到空頭重新出手，但仍須對做空保持謹慎，因為這檔股票波動性極高，隨時可能再次走出強勁漲勢。」

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