台股AI主軸再進化！鴻海領軍接棒台積電，下一波飆股現身？

AI 熱潮的確定性正持續轉化為台灣出口的強勁動能。上半年台灣外銷訂單總額高達 3205.7 億美元，年增率達到 6.6%，超出市場預期。尤其值得注意的是，第二季外銷訂單更是創下歷年同期新高，達到 1711 億美元。這些亮眼的數字直接反映了 AI 產業對台灣出口的顯著拉動作用，並最終將體現在上市公司的營收和每股盈餘（EPS）上，進而推升股價。

儘管上半年出口表現強勁，但我們仍需警惕下半年經濟成長可能面臨的壓力。尤其值得注意的是，部分預測指出下半年台灣的經濟成長率可能僅剩 1%。目前市場上看到的樂觀數據，多半反映的是上半年的表現，而下半年（特別是第四季）的出口和經濟成長力道恐將向下調整。

就台股目前的狀況而言，對於短線交易者而言，只要大盤在高檔維持震盪，沒有真正走跌，則靈活的短線操作仍有獲利空間。但對於追求波段操作的投資人，我們強調「輕指數、重個股」的策略。這意味著，即使大盤沒有下跌，但其在高檔區間的來回震盪，容易讓投資人心裡感到困擾。與其糾結於指數的波動，不如將心思放在精選個股上。

即使市場對整體經濟下半年走緩有所擔憂，AI 產業的投資熱度依然不減。Meta 近期大舉投入數千億美元打造巨型 AI 資料中心。此外，蘋果 iPhone 17 將於秋季發表，鴻海的鄭州和印度廠已啟動量產，6 月零組件也已運抵印度，預計 8 月全面量產。這些跡象都顯示，即便大盤可能面臨修正壓力，但具備明確產業趨勢和基本面支撐的 AI 相關個股，以及蘋果供應鏈中的龍頭企業，仍將是投資人可以重點關注的對象。這些特定領域的強勁動能，是支撐我們「輕指數、重個股」策略的底氣，因為在整體大盤不確定性增加時，精選個股的機會反而更為凸顯。

近期媒體喊出鴻海 (2317-TW) 股價上看 300 元，引發市場關注，但實際是否具備基本面支撐，仍需回歸數據。2025 年 Q2 營收達 1.79 兆元，年增超過 15%；Q1 EPS 達 3.03 元，年增近 91%，展現強勁獲利動能。技術面上，自 2024 年起股價突破長年區間震盪，底部由過往的 75～120 元提升至 150 元，顯示市場開始認同鴻海 AI 轉型成果。四大產品線中，以雲端與元件業務表現最為亮眼，AI 伺服器與半導體零組件成長強勁，成為主要引擎。法人看好其 AI 伺服器業務動能，預估 2025 年第三季 GB200 與 GB300 出貨季增達 300%，帶動子公司工業富聯獲利成長，並預估其 2025/2026 年 EPS 將達 14 與 16 元，給予 15 倍本益比，推估股價區間 195 至 340 元，市場亦開始接受其身價升級。隨著 AI 伺服器、GPU 模組及 ASIC 專案布局深化，鴻海有望成為全球 AI 供應鏈主力。

Alphabet(GOOG-US) 公布 FY25/Q2 財報，營收 964.3 億美元、年增 14%，高於市場預期，EPS 為 2.31 美元亦優於預估的 2.18 美元。Google Search、YouTube 廣告、訂閱與 Cloud 業務皆實現雙位數成長，Google Cloud 收入年增 32%，主要受惠 AI 基礎設施與生成式 AI 解決方案推動。公司因 Cloud 需求強勁，調升 2025 年資本支出預估至 850 億美元，並預計 2026 年將持續增加，反映 AI 伺服器與資料中心建設加速。Gemini 與 AI Agent 使用大幅成長，AI Overviews 月活用戶突破 2,000 萬，Gemini App 月活超過 4.5 億，日請求量季增 50%。YouTube Shorts 表現亮眼，部分市場單次觀看收益已超越傳統廣告。公司本季回購自家股票 136 億美元，並發放 25 億美元現金股利。盤後股價上漲 2.34%，來到 196 美元。CEO 指出，AI 將重新定義使用者體驗，2026 年有望成為 AI Agent 普及轉折點。

台積電日前公布史上最強的第二季財報，推升股價再創歷史新高，也為整體台股注入強勁信心。然而當台積電領軍衝鋒後，你是否思考過，誰會是下一棒？過去經驗顯示，台積電強勢表現，往往預示整個半導體與科技供應鏈將全面啟動，特別是「台積戰隊」、AI 伺服器、AI 機器人以及 iPhone 供應鏈這四大潛力產業，更是值得關注。就像今天的【2317 鴻海】，盤中跳空上攻、成功創下波段新高，就是卡位成功的最佳範例。如果你也想搶先掌握下一檔「一飛衝天」的飆股，現在就到 Line 輸入「+1」，讓我帶你贏在起漲點！

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