《外資精點》瑞銀:恒地擬發可換股債,料股價反應負面

　　《經濟通通訊社9日專訊》恒地(00012-HK)公布,建議根據一般性授權發行80億元有擔保可換股債券,初始換股價每股36元,比昨天收報28.35元溢價約26.98%,擬將所得款項淨額用作一般公司用途及╱或再融資。瑞銀發表研究報告指出,預計恒地股價及相關板塊可能會對此消息反應負面。該行維持恒地「買入」評級,目標價29元。

　　瑞銀表示,若全數轉換為股權,估計恒地的備考淨資產負債比率將從2024年12月的39%降至36%。同時,賬面價值攤薄約2%。另一方面,若以新可換股債券為現有債務再融資,恒地每年可節省3.2億元利息支出,相當於該行2025年預測基本盈利上升約3%。

(kl)

*編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。