這檔新標普500 ETF好另類 賣點竟是「無股息好避稅」

知名 ETF 發行商 Roundhill Investments 宣布，將於週四 (10 日) 推出一檔全新美股 ETF「S&P 500 No Dividend Target ETF」，股票代號為 XDIV，主打透過避開股息發放，協助投資人降低稅負，引起市場關注。

該基金策略為追蹤標普 500 指數表現，同時在除息日前賣出相關持股，讓 ETF 持有人不會領到股息，從而避開一般所得稅。

Roundhill 執行長 Dave Mazza 表示：「這項產品是專為重視稅務規劃的投資人設計，他們希望獲得標普 500 的投資報酬，但不願承擔股息所帶來的稅務負擔。」

Mazza 強調，目前市場尚無類似 ETF，XDIV 的推出填補了這項需求。他補充，即便多數 ETF 可透過「實物贖回」方式避開資本利得稅，但對於會產生現金配息的 ETF，仍可能產生一般所得稅，XDIV 正是為此設計。

XDIV 的操作方式為投資於其他標普 500 ETF(如先鋒的 VOO)，並在即將除息時出脫持股，轉而持有尚未配息的其他 ETF 或標的，藉此達到避稅效果。

分析指出，避開股息不代表收益減少。由於企業發放股息後股價通常會同步下調，基金若提前出脫部位，雖然放棄配息，卻可能躲過潛在跌幅。

此次 XDIV 的推出，也是 Roundhill 繼去年發行「中國龍」(DRAG-US) 與「七巨頭」(MAGS-US) ETF 後的又一創新產品。MAGS 曾獲 ETF.com 頒發「年度最佳新 ETF」獎項。

ETF 分析師 Athanasios Psarofagis 表示，ETF 避稅機制如今已成為主要產品賣點之一，「發行商正積極利用這項優勢，開發更多具有節稅策略的 ETF。」

資深 ETF 專家 Dave Nadig 則認為，像 XDIV 這樣的策略「非常聰明」，預料將吸引一批偏好長期複利成長、並重視稅務效益的投資族群。

(本文不開放合作夥伴轉載)