德勤《2025全球零售力量》揭示：美國主導 中國零售僅京東擠進前十

德勤近期發布的《2025 全球零售力量》報告揭示，全球零售業正經歷深刻轉型，即便面臨通膨與消費者行為變化等多重挑戰，零售企業仍透過策略性提升營運效率、AI 驅動的科技轉型、永續發展實踐及開拓替代收入來源等四大趨勢，積極應對市場並釋放成長潛力。

2023 財年，全球 250 強零售企業零售總收入達 6.03 兆美元，年增 3.6%，儘管增速較前一年放緩，但盈利能力有所提升，綜合淨利率達 3.7%。全球零售力量的集中度持續增強，前十強企業貢獻了總收入的 34.9%。然而，在這全球頂尖的行列中，中國企業僅佔一席，凸顯其在國際化進程中的挑戰。

美國主導前十強，折扣零售崛起

全球前十強零售商的格局保持穩定，主要由美國企業主導，佔據了 7 席。其中，沃爾瑪 (Walmart)、亞馬遜 (Amazon) 和 開市客 (Costco) 連續三年穩居前三甲，展現強大的市場統治力。德國的「折扣雙雄」—— 施瓦茨集團 (Schwarz Group) 和 奧樂齊 (Aldi) 表現尤其亮眼，奧樂齊的營收更是躍升至第七位。

中國的京東集團 (JD.com) 位列第八，較去年下滑一位。這些頂尖企業涵蓋了綜合超市、電商平台、倉儲會員店和折扣超市等多元業態，其中電商和倉儲會員業態的增長最為突出。

儘管前十強外資零售企業中僅沃爾瑪、開市客和奧樂齊在中國大陸設有實體業務，但它們在中國市場的布局，特別是會員店模式，仍具重要影響力。

中國零售業的挑戰與轉型

報告顯示，共有 13 家中國企業躋身全球 250 強，貢獻了 2826.5 億美元的零售收入，佔全球總收入的 4.7%。中國零售企業呈現出「內需驅動型」的顯著特徵，平均零售收入領跑亞太市場。然而，其海外業務佔比僅為 18.1%，遠低於全球平均的 25.9%，反映出在國際化方面的明顯滯後。

• 京東集團 作為中國零售企業的榜首，其全球排名下滑一位，其創辦人劉強東直言公司「失去了五年」，反映其面臨的增長與創新瓶頸，正積極啟動多元創新項目以求轉型。

• 阿里巴巴 的新零售業務排名大幅下滑 22 位，透過出售銀泰百貨、大潤發等「重資產」佈局，顯示其正從「自營」轉向「平台賦能」模式，以探索長期發展空間。

• 希音 (SHEIN) 雖備受爭議，但在 2018-2023 財年實現了高達 88.2% 的年均複合增長率，並以「按需時尚」模式登頂全球增長最快的時尚零售商。然而，如何平衡效率與綠色低碳，是其未來可持續發展的關鍵挑戰。

• 此外，報告也提及其他中國零售商的轉型：唯品會 面臨增長瓶頸，但藉由「唯品獨家」合作和 AI 大模型 強化差異化競爭力。老鳳祥 憑藉黃金珠寶業務展現強勁的抗週期能力。永輝 和 物美集團 等商超則積極推進「胖東來模式」調改與折扣品牌布局，以適應即時零售時代的創新求變。整體而言，中國零售業正從「規模驅動」轉向「品質發展」的關鍵時期。

全球零售業四大關鍵趨勢

德勤報告指出，未來零售將圍繞以下四大趨勢展開深度變革：

• 戰略性營運效率提升 (Strategic Operational Efficiency)：在動盪的經濟環境中，效率成為零售企業實現盈利目標的關鍵。這包括優化庫存與供應鏈管理、提升全渠道服務（如「當日達」、「線上購買店內自取」(BOPIS)）及應用自動化技術，零售商計劃在 2025 年前將多達 70% 的日常門店任務實現自動化。「供應鏈即服務」(SCaaS) 模式也日益受到關注，透過外部服務提供商降低成本並改善庫存控制。

• 人工智能驅動的技術轉型 (AI-driven Technology Transformation)：先進技術（AI、AR/VR、IoT、元宇宙）的融合正在顛覆零售業。零售商投資前沿科技，提升營運效率，並打造個性化體驗，例如透過 生成式 AI (GenAI) 進行個性化推薦、動態定價和內容生成。報告指出，近 98% 的零售商計劃在未來 18 個月內投資生成式 AI，並已有多家企業因此降低營運成本並增加年收入。此外，實體門店也積極引入數位標牌、智能購物車及 VR/AR 等技術，提供虛擬試穿等沉浸式體驗，以降低退貨率並減少浪費。

• 可持續發展與循環經濟 (Sustainability & Circular Economy)：永續發展已從口號轉變為必須落實的經營要務，不僅因消費者需求，也蘊藏業務增長機會。「再商業化」(Re-commerce) 成為熱門趨勢，透過以舊換新、回購和再造等項目，延長產品生命週期，減少廢棄物，並為品牌開闢新收入來源。Z 世代與千禧一代消費者對永續品牌的偏好顯著，促使零售商加大在環保包裝、永續採購及廢棄物管理方面的投入。

• 替代收入來源拓展 (Alternative Revenue Streams)：為了提升營運利潤率和競爭力，零售商積極探索傳統零售以外的新增長機會。零售媒體網路 正迅速獲得市場關注，預計 2025 年全球零售媒體廣告支出將超過 1650 億美元，成為增長最快的廣告渠道。零售商也正轉型為科技公司，提供「能力即服務 (Capability-as-a-Service)」模式，利用其技術知識支持行業內其他企業的數位化轉型，例如提供數據洞察平台、配送服務或數位平台解決方案，從而開闢新的收入來源。