《鍾之日記》港股先升後回,小米股價新高

　　《鍾之日記》6月27日,香港天氣:陰。香江魚缸:跌。祖國股市:跌。

　　美國宣稱已經與中國就日內瓦共識的框架達成了補充諒解,中國將加快向美國出口稀土,美方相應取消對華有關限制措施。隔夜美股造好,恒生指數也高開125點,盤中曾高見24471,惟受中資金融股回吐拖累,全日倒跌收市,恒指收報24284,跌41點或0.2%。全日成交2751.15億元。但全周計,恒指仍升753點或3.2%。

*A股衝高回落,按周仍升1.9%*

　　今日A股市場衝高回落,三大指數漲跌不一。滬指全日收跌0.7%,報3424.23點,全周升幅仍有1.91%;深成指則揚0.34%,創業板指收升0.47%。滬深兩市成交1.54萬億元人民幣,較上個交易日少約3%。

　　板塊表現方面,有色金屬全日走強,其中,北方銅業(000737-CN))等銅礦股漲停。高盛稱,關稅導致美國以外地區庫存減少,加上中國市場情緒及經濟活動相對穩健,銅價將繼

續上漲,預計銅價將在8月升至約每噸10050美元的今年高位。此外,大金融股一度衝高,可惜午後券商、保險全轉跌,銀行股更領跌大市,中國銀行(601988-CN)、郵儲銀行(601658-CN)均跌超3%。

　　全周來看,滬綜指由周一(23日)開始連漲三日,重回三千四之餘,更在25日創年內新高,即使其後連跌兩日,滬指按周仍錄得1.91%升幅,扭轉連跌兩周頹勢。以伊衝突峰迴路轉,美國直接下場,好在幾經波折後中東局勢暫降溫,風險利好投資市場。分析認為,地緣緊張情緒消退,資金重新投入權重金融股。國內方面,人行等六部門聯合發文要求,強化結構性貨幣政策工具激勵,加大對服務消費重點領域信貸支持。穩定幣概念繼續火熱,國泰君安國際升級牌照,新增虛擬資產交易服務,首家國資券商入場,帶動板塊熱潮。

*新車訂單強勁,小米股價破頂*

　　小米集團(01810-HK)最新發布的首款SUV汽車「YU7」迎來強勁開局,開售3分鐘大定突破20萬台,發售一小時後大定訂單超28.9萬台,顯示出市場對這款對標特斯拉

Model　Y的SUV的巨大熱情。小米股價高開高走,曾觸及61.45元,創上市新高,全日收漲3.6%,報58.95元。

　　富瑞分析師在報告中表示,小米YU7的初始訂單量處於超高水平,這是一個積極的驚喜,印證了小米高性價比的價值主張和強生態協同能力。

　　小米周四晚召開發布會,正式發售旗下首款SUV--小米YU7,標準版定價25.35萬元人民幣起,較特斯拉的煥新Model　Y後輪驅動版售價便宜1萬元;YU7　Pro定價27.99萬元,Max版定價32.99萬元。

　　小米在長達三小時的人車家全生態發布會上還帶來了AI眼鏡、空調等新產品,它們連同YU7和雷軍本人,再次霸佔了中國社交媒體的熱點話題榜單。據內媒報道,小米AI眼鏡發布後不久,已在小米商城上售罄,京東(09618-HK)平台上的變色款亦同樣售罄。

　　富瑞、德意志銀行、摩根大通等最新對YU7今年的交付量預測在10萬台左右,對小米汽車全系車型的交付量預測在36萬-40萬台左右,這已經超過了小米自己的35萬台銷量指引。

　　小米汽車YU7的火爆料衝擊特斯拉及其他本土車企的銷量,小米股價大漲之際,其他新能源車企股價多數走挫,比亞迪(01211-HK)跌1.2%,理想汽車(02015-HK)、蔚來(09866-HK)收挫1.8%,即將於下周發布新車的小鵬汽車(09868-HK)更跌3.2%。

*高盛料銅價8月見頂,銅礦股熱炒*

　　高盛料銅價8月將升至今年高位,隔晚美國銅礦股已炒高,本港上市的銅礦股也熱炒。紫金礦業(02899-HK)一度高見21.05元,創52周新高,收升逾4%;五礦資源

(01208-HK)亦一度創52周新高,收升4.4%,江西銅業股份(00358-HK)升7.7%,洛陽鉬業(03993-HK)升6.3%。

　　基於美國232條款銅進口調查引發市場強烈扭曲,美國瘋狂搶銅,非美地區出現短缺,引發區域性短缺擔憂。基於供應錯配,高盛上調下半年銅價預測,並預計8月見頂。

　　高盛在最新研報稱,自美國232條款銅進口調查以來,美國已進口約40萬噸銅,相當於6-7個月的進口需求量,引發了非美地區出現銅短缺現象。雖然全球銅市場處於供過於求的情況,但由於美國以外地區的供應緊張,預計銅價將在8月升至約每噸10050美元的今年高位。

　　高盛又稱,關稅導致美國以外地區庫存減少,加上中國市場情緒及經濟活動相對穩健,預計銅價將繼續上漲。如果9月對美國銅進口徵收25%的關稅,到12月銅價可能會跌至約每噸9700美元。

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