【ETF小百科】主動式ETF可望成為趨勢？這檔ETF兼具高息與強勢策略！一文認識安聯台灣高息成長主動式ETF！

參與股票市場已經成為多數人生活的一環，從賺價差、存股領息等策略皆有擁護的投資人，除此之外，近年來也興起 ETF 熱潮，ETF 讓人目不暇給，當前市場主要分為市值型、主題產業型、高股息型三種面向的 ETF，根據統計資料顯示，高股息 ETF 佔台灣前十大 ETF 比重高達 7 成，顯示資金青睞高股息型 ETF，今天我們來介紹第一檔名字裡有「高息」* 的主動式 ETF──00984A 安聯台灣高息成長主動式 ETF(本基金之配息來源可能為收益平準金且並無保證收益及配息）。

一、優勢與介紹

00984A 是一檔主動式管理的 ETF，其核心優勢是：結合被動式 ETF 的交易便利性，與主動投資的靈活度，希望為投資人創造高息與成長的雙重紅利。

主動加值，化被動為主動：這檔 ETF 不同於追蹤特定指數的被動式 ETF，00984A 由安聯投信的投資團隊以主動式策略進行管理；這意味著：基金經理人會根據市場狀況，動態調整投資組合。

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二、投資策略：不追蹤指數

這檔 ETF 並非追蹤特定指數的 ETF，而是採用主動式策略投資於國內上市櫃股票，這檔 ETF 的核心投資哲學是「高息 * 打底、成長加值」，安聯投信投資團隊結合了多種選股方法，形成多重策略投資組合，包括核心股息策略篩選「高股息」股票，再搭配多個子策略篩選「具成長潛力」股票。

當前規劃將投資組合分為…..>> 點我完整了解 00984A

動態調整，主動掌握市場機會：00984A 能夠…..>> 完整了解 00984A

三、這檔 ETF 的收益機會

00984A 規劃採季配息

季季配、季季領：基金成立滿 90 日後…..>> 完整了解 00984A

四、00984A 是什麼、值得投資？

00984A 堪稱台灣 ETF 市場中，追求持續進化的其中一檔 ETF！

1. 解決高股息 ETF 痛點：許多投資人擔心高股息可能「賺了股利、賠了價差」，或是擔心配息不穩定，甚至錯失高股息以外的投資機會。

2. 主動式 ETF 具潛力：全球主動式 ETF 規模正爆炸性成長，已成為新產品發行的主流。這類 ETF 的優點是靈活度更高，能夠在市場變化時，更迅速地調整策略，抓住主流機會，創造中長期報酬。

3. 台股獲利展望和布局良機：

根據安聯投信估算，2025 年台股整體企業獲利預估將從第三季開始回溫，提供良好的布局時機。

00984A 的發行價格為新臺幣 10 元 ****，IPO 最低申購金額為新臺幣 1 萬元，投資門檻堪稱親民，有助於投資人快速累積並參與存股。

* 配息可能由基金的收益平準金支付，任何涉及由收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。淨值組成項目查詢網址為（https://tw.allianzgi.com）。

**** 此指每受益權單位之發行價格，基金自成立日起，即得運用基金進行投資組合布局，基金投資組合成分價格波動會影響基金淨值表現，投資人於成立日 (不含當日) 前參與申購所買入的每受益權單位之發行價格，不等同於基金掛牌上市之價格，參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至上市日止期間，基金淨資產價格波動所產生折 / 溢價之風險，本基金上市後的次級市場成交價格亦可能不同於基金每營業日結算所得之淨值，例如因為投資人買賣供需等波動變化而造成折 / 溢價之交易風險。

五、00984A 成分股

00984A 主要投資於台灣上市櫃股票。

分散與多元化：其投資組合將涵蓋電子、金融及傳產等各個產業。

持股比重限制：單一個股的最高比重將小於 5%。

預計持股集中度：目前規劃前 10 大持股合計權重預計約 35%，前 20 大持股合計權重約 55%。

產業分布：根據目前的投資規劃，電子類股約佔 62.4%，非電子類股約佔….>> 完整閱認識 00984A

六、00984A 怎麼買賣？有兩種方式

00984A 提供兩種買賣方式：

1. 初級市場申購／買回：在基金掛牌上市後，投資人可透過初級市場進行申購或買回。IPO 最低申購金額為新臺幣 1 萬元或其整倍數。

2. 次級市場交易：自基金掛牌上市日起，投資人可以像買賣一般股票一樣，在每交易日於市場上進行交易。ETF 上市後的次級市場成交價格可能不同於 ETF 每營業日結算所得的淨值，可能存在折 / 溢價的交易風險。

七、00984A 成分股篩選邏輯

00984A 的成分股篩選邏輯是以「主動式管理」的核心，採用「層層把關、主動精選」的流程：

1. 投資範圍篩選：從台灣上市櫃約 1,800 家公司中進行篩選。

2. 流動性篩選：初步篩選出股票市值大於 100 億台幣，且平均每日成交量大於 4,000 萬台幣的公司。

3. 主動精選：針對符合流動性條件的公司。

安聯團隊運用五大策略進行主動精選

1. 買高息 *：核心高股息策略。

2. 鎖強勢：研究組合策略、基本面動能策略、技術價格動能策略、價值低波動策略。

每個單一策略目標篩選 20 至 60 檔股票，最終形成一個包含 100 至 180 檔持股、更加多元分散的投資組合。

00984A 基金小檔案

安聯台灣高息成長主動式 ETF(本基金之配息來源可能為收益平準金且並無保證收益及配息）

管理方式：主動式管理，非追蹤特定指數

投資目標：以總報酬為主，追求高息 * 與成長雙重紅利 **

調整頻率：較動態，主動依市況調整產業組成

收益分配：季配息。本基金成立日起滿 90 日後，於每年 1、4、7、10 月除息

發行價格：新臺幣 10 元 ****

管理費：每年 0.70%

風險收益等級：RR4 (RR 係計算過去五年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級)
本基金為主動式交易所交易基金，主要投資於台灣上市櫃股票，因我國證券市場交易量及制度幾近成熟，故波動風險相對於其它單一新興國家低；此外，本基金投資風險還包括：類股過度集中之風險、產業景氣循環之風險、流動性風險、從事證券相關商品交易之風險、以及投資地區政治、社會或經濟變動之風險等，因此本公司參照投信投顧公會編製之「基金風險報酬等級分類標準」將本基金風險報酬等級定為 RR4；前述投信投顧公會編製之分類標準係計算過去 5 年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，分類為 RR1-RR5 五級，數字越大代表風險越高。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險 (如：投資標的產業風險、信用風險、流動性風險等)，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險。請投資人注意申購基金前應詳閱公開說明書，充分評估基金投資特性與風險，更多基金評估之相關資料 (如年化標準差、Alpha、Beta 及 Sharpe 值等) 可至投信投顧公會網站之「基金績效及評估指標查詢專區」(https://www.sitca.org.tw/index_pc.aspx) 查詢。

投資小叮嚀：
00984A 安聯台灣高息成長主動式 ETF(本基金之配息來源可能為收益平準金且並無保證收益及配息）的特色是透過其主動管理策略，在追求股息收益的同時，也能兼顧股票的成長潛力，為投資人追求一個更靈活、更具彈性的台股投資選擇。

* 配息可能由基金的收益平準金支付，任何涉及由收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。淨值組成項目查詢網址為（https://tw.allianzgi.com）。

**「紅利」係指股票的潛在現金股利能力與股價成長潛力，非指基金之收益或配息

**** 此指每受益權單位之發行價格，基金自成立日起，即得運用基金進行投資組合布局，基金投資組合成分價格波動會影響基金淨值表現，投資人於成立日 (不含當日) 前參與申購所買入的每受益權單位之發行價格，不等同於基金掛牌上市之價格，參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至上市日止期間，基金淨資產價格波動所產生折 / 溢價之風險，本基金上市後的次級市場成交價格亦可能不同於基金每營業日結算所得之淨值，例如因為投資人買賣供需等波動變化而造成折 / 溢價之交易風險。