《神州債市》銀行間市場交易商協會:不得事先約定債券發行利率

　　《經濟通通訊社16日專訊》銀行間市場交易商協會發布《關於加強銀行間債券市場發行承銷規範的通知》,自發布日起施行。《通知》要求,發行人、承銷機構(包括主承銷商和承銷商)應按照市場化原則開展發行承銷,公平對待所有投資者,不得事先約定債券發行利率,不得以「返費」等手段扭曲市場價格,不得以代持、互持等方式謀取不正當利益。

　　《通知》並要求,主承銷商應充分保障投資者合法權益,不得將包銷變相作為主動投資爭攬客戶的手段。承銷機構開展餘額包銷應當報價公允、程序合規,並嚴格按照發行文件披露的方式確定餘額包銷利率。餘額包銷不得擠佔有效申購投資者認購規模,餘額包銷利率不得低於投資者有效申購利率上限。

*投資者不得協助發行人「自融」*

　　此外,承銷機構不得以低於成本的承銷費率報價參與債券項目競標。發行人、承銷機構應按照商業約定履行付款義務,不應拒絕支付或拖欠費用。投資者不得協助發行人「自融」,不得參

與內幕交易、操縱市場、利益輸送、非市場化發行等違法違規活動。承銷機構投資債券的,應確保債券發行承銷與投資等業務條線相互隔離,防範利益衝突和道德風險。(sl)