債蛙注意！跟著護國神山買債 投入這類債券ETF美銀、大摩全持有

美國債券殖利率飆高，債券 ETF 價格連帶直直落，不少「債蛙」投資人黯然退場，根據最新一周集保戶股權分散統計資料顯示，上周債券 ETF 受益人數減少近 8000 人，連兩周衰退。不過，台積電月初重訊公告，在 5 月 28 日至 6 月 4 日加碼 2540 萬美元 (約合新台幣 7.6 億元) 公司債，國泰投信指出，觀察台積電購入的債券皆是屬於金融債，顯見債券不是不能買，而是挑選標的時要看重安全性。

台積電 (2330-TW) 本次購入的兩筆公司債分別為代號 06051GHT9 共 1290 萬美元 (約合新台幣 3.86 億元) 及代號 61747YEC5 共 1250 萬 美元 (約合新台幣 3.74 億元)，台積電資深副總經理暨財務長黃仁昭定調本次交易目的為「固定收益投資」，截至目前為止，TSMC Global 累計持有前者債券總金額達 2.614 億美元 (約合新台幣 78.27 億元)，後者持有總金額達 1.361 億美元 (約合新台幣 40.75 億元)。

國泰 10Y+ 金融債 (00933B-TW) 基金經理人游日傑表示，散戶可能看不懂台積電購買的債券代號所指為何，其實兩者分別是美國銀行 (Bank of America) 及摩根士丹利 (Morgan Stanley) 所發的公司債，也被稱為「金融債」，美銀是美國第二大銀行機構，同時也是全球市值第二大銀行，僅次於摩根大通，為美國四大銀行機構之一，而摩根士丹利也是全球性的金融企業，兩者皆受到政府高度監管，體質堪比美國國債的金融債深受法人大戶青睞。

游日傑表示，法人砸大筆資金直接購買海外金融債，對於散戶或小資族而言卻沒那麼容易，故建議可透過國內發行的金融債 ETF 來跟上腳步，00933B 成分債即包括美銀、摩根士丹利所發行的債券，另有高盛、摩根大通、花旗集團等全球金融巨頭所發行的金融債，00933B 截至 6 月 5 日規模達新台幣 737.6 億元，而根據集保結算所最新統計 (6/6) 共計 11.28 萬人持有，規模大且流動性佳，適合偏好固定收益投資的股民如退休族長期持有。

若想跟台積電一同加入買金融債的行列，卻沒有大戶的鉅額資金，可透過投入此類 ETF 解決煩惱，跟上「護國神山」腳步。其中，00933B 採月配息機制，已連續 8 個月配出 0.082 元高水準，本次參與配息最後買進日為 6 月 16 日，除息交易日為 6 月 17 日。

至於近期殖利率震盪的美債，國泰 20 年美債 (00687B-TW) 基金經理人江宇騰則表示，針對美國降息趨勢，儘管聯準會官員普遍強調「觀望」的重要性，但川普 6 日再度因降息跟聯準會 (Fed) 主席鮑威爾 (Jerome Powell) 槓上，表示下任主席很快就會出爐，更明確喊話要降息 1 個百分點，為美國降息速度添柴火。美國公債的核心地位仍未動搖，若川普關稅政策如預期降級，市場信心有望修復，支撐美債中長期表現。