美國AI人才爭奪激烈，科技股反應分歧，經濟前景不明朗

在當前人才競爭激烈的AI領域，Anthropic憑藉其對安全議題的重視，成功吸引了大量OpenAI和DeepMind的工程師，跳槽機率分別高達8倍和9倍，顯示出其在新創公司中的吸引力和員工留任率的優勢[1]。此外，美國商務部針對飛機零件的關稅分析即將完成，航空業可能成為川普政府的新目標，這一政策動向可能對供應鏈和國安造成影響，業界呼籲政府在實施前進行充分協商[2]。這些動態不僅反映出科技與傳產之間的交互影響，也揭示了市場對於人才和政策變化的敏感度。

蘋果 (AAPL-US) 和三星的智慧型手機出貨成長因美國關稅政策不確定性而遭大幅下修，全球出貨量年增率從4.2%降至1.9%[3]，顯示市場需求疲軟及高曝險風險的影響。相比之下，華為則預計將實現11%的增長，顯示其市場競爭力強勁。另一方面，台泥 (1001-TW) 董事會啟動資產管理計畫，公開招標出售竹東2872坪土地，旨在提升資產流動性以支持未來成長[4]，此舉反映出企業在不確定環境中尋求靈活應對的策略，並強調資產優化的重要性。

美國國會預算辦公室將川普的減稅法案對國債的衝擊評估下修至2.42兆美元，顯示出共和黨內部對於財政策略的分歧，部分成員希望加強削減赤字，而另一些則主張永久化減稅措施[5]。同時，加拿大央行在面對美國關稅影響下，選擇維持基準利率不變，並釋放未來可能降息的訊號，顯示出對經濟前景的謹慎態度[6]。這些政策動向反映出全球經濟的不確定性，特別是在貿易政策和內部財政策略的交互影響下，市場需密切關注未來的經濟數據及政策調整。

美國5月ISM非製造業指數意外下滑至49.9，顯示服務業景氣首次陷入萎縮，需求驟降及貿易政策不確定性成為主要因素，尤其新訂單指數降至46.4，顯示需求壓力加劇，通膨壓力亦隨價格指數上升至68.7而加重，市場對即將公布的非農就業報告持謹慎態度，新增就業人數將減少，失業率穩定於4.2%[7]。同時，伊朗最高領袖哈梅內伊重申拒絕放棄鈾濃縮，並批評美國的核協議提案，若協議無法達成，伊朗可能加速核計劃，這將對地區局勢及國內經濟造成進一步壓力，專家指出，鈾濃縮能力是伊朗與西方談判的重要籌碼[8]。這些因素共同影響市場情緒，投資者需密切關注美國經濟放緩及中東局勢的發展。

意法半導體 (STM-US) 執行長謝利指出，半導體市場已顯示復甦跡象，未來幾季業績將提升，然而地緣政治風險仍需謹慎對待，尤其是在歐盟計劃逐步淘汰俄羅斯能源的背景下，這將影響全球能源供應鏈及相關產業的動態。第二季訂單出貨比超過1，顯示市場處於上行循環，隨著AI及新興應用推動需求回升，意法半導體股價上漲7.9%，反映投資人對市場復甦的信心[9]。同時，歐盟的脫俄能源計劃將為美國液化天然氣供應商提供更多出口機會，進一步改變能源市場格局[10]，顯示出全球市場在面對地緣政治挑戰時的調整能力。

美股主要指數小幅上漲，然而因5月ADP就業數據顯示新增就業僅3.7萬人，創下兩年新低，市場對經濟前景的擔憂加劇。分析師指出企業對政府政策的不確定性持謹慎態度，並認為聯準會可能在10月前降息[11]。同時，意法半導體 (STM-US) 執行長宣布未來三年將裁員約5,000人，儘管面臨挑戰，該公司股價卻因晶片市場回暖跡象而大漲11.1%[12]，顯示出市場對科技股的分歧反應，未來經濟走向仍需密切關注。