全球市場動態：台灣企業營收增長、AI需求激增及美國鋼鐵關稅影響深遠

騰輝-KY (6672-TW) 5月營收達3.93億元，創下近一年新高，顯示高散熱材料需求持續增長，尤其在車用市場的回暖及高毛利材料的穩定訂單推動下，未來將進一步優化產品組合以提升營收[1]。同時，美國財政部進行100億美元的國債回購，創下歷史新高，這一類似「精簡版QE」的措施旨在應對30年期美債殖利率逼近5%的風險，顯示出財政部在債券市場中的影響力日益增強[2]。這些動態反映出全球市場在面對不同挑戰時的應變能力，並可能影響投資者的資金配置策略。

隨著AI晶片需求的持續增長，萬潤 (6187-TW) 獲得日月光 (3711-TW) 大單挹注，金額達11.13億元，顯示出其在先進封裝市場中的重要地位[3]。此外，緯創 (3231-TW) 5月營收突破2000億元，年增超過1倍，顯示AI伺服器需求強勁，將持續推動其營收增長[4]。這些趨勢不僅反映出台灣企業在全球科技供應鏈中的競爭力，也顯示出AI技術對相關產業的深遠影響，未來將持續吸引投資者的關注。

美國鋼鐵進口關稅翻倍至50%引發市場關注，投資者密切留意美中貿易談判的進展，因雙方對協議的遵守存在爭議，這可能影響鋼鐵買家的成本結構[5]。同時，綠岩能源 (7833-TW) 在興櫃上市後，手持逾百億元的訂單，並與台達能源及川石能源成立新平台，顯示出綠電市場的強勁需求和未來成長潛力[6]。隨著全球對綠能的重視，綠岩能源的業務拓展及未來上市計劃，將為投資者提供新的機會，並可能成為市場焦點。

在全球黃金價格上漲的背景下，伊朗因美國制裁而大幅增加黃金購買，導致當地金價飆漲逾80%，顯示出黃金作為避險資產的重要性[7]。同時，香港股市在恒生指數連續兩天上漲的情況下，核電股及消費類次新股表現強勁，吸引全球資金流入，顯示出市場對中國核心資產的信心[8]。這些趨勢反映出在不確定的國際環境中，投資者對避險資產及核心資產的需求持續增強，市場可能面臨震盪但仍具潛在增長動能。

慧洋-KY (2637-TW) 在5月的合併營收顯示出年減壓力，儘管稅前盈餘仍轉為正值，顯示出公司在面對外部不確定性時的韌性，並計畫年底前處分6艘船舶以增強業外收益，這將有助於改善財務結構[9]。另一方面，特斯拉 (TSLA-US) 在中國市場的銷量持續下滑，面臨激烈的價格競爭及市場飽和，雖然其在全球的銷量有所回升，但仍不敵比亞迪的增長，顯示出電動車市場的競爭日益激烈[10]。這些趨勢反映出航運與電動車產業在全球經濟波動中各自的挑戰與應對策略，未來需持續關注市場動態及政策影響。

慧與 (HPE-US) 在第2季的業績超出市場預期，顯示出人工智慧伺服器及混合雲端業務的強勁需求，營收達76.3億美元，調整後每股獲利為38美分，儘管年度營收成長的幅度下修至7%至9%[11]。與此同時，中國汽車產業面臨整合浪潮，吉利、長安等車廠積極調整策略以應對利潤率創十年低的挑戰，專家指出行業需反思「大而不強」的問題，並突破技術及管理的瓶頸[12]。這些趨勢反映出科技與傳產在當前市場環境中的不同應對策略，未來將影響投資者的布局決策。