全球科技股與汽車產業挑戰加劇，半導體薪資競爭力強勁，投資策略需謹慎應對

根據FactSet調查，豐田汽車 (TM-US) 的2026年每股盈餘（EPS）中位數下修至19.77美元，顯示市場對其未來成長的謹慎態度，目標股價為219.12美元，反映出投資者對其營收增長的期待[1]。高盛報告指出，避險基金在5月大舉買進全球股票，尤其是AI科技股，顯示出市場對科技股的強烈信心，標普500和那斯達克指數分別上漲6%和9.6%[2]。這一現象可能會進一步影響豐田的市場表現，因為科技創新與汽車產業的結合日益緊密，未來的競爭格局將更加複雜。

根據櫃買中心最新公布的2024年度上櫃公司員工薪酬資訊，半導體業在前十名中佔據六席，顯示該產業的薪資競爭力持續強勁，尤其是信驊（5274-TW）以545.9萬元的薪資高居榜首，反映出半導體行業的高附加價值和人才需求[3]。此外，美元指數將在明年中進一步下滑，摩根士丹利預計將跌至91，這一趨勢可能促使投資者轉向日元、歐元及澳元等貨幣，這些貨幣在美元走弱中將成為主要受益者[4]。隨著全球經濟成長放緩及貿易政策變化，市場對美元的看跌情緒仍在增強，顯示出未來貨幣市場的動盪可能影響資本流向及投資策略。

今日台股因外資賣超達538億元而重挫1.6%，特別是金融股遭到大幅調整，國泰金 (2882-TW) 賣出量最高，顯示外資對金融族群的換股操作意圖明顯[5]。外資也減持晶圓雙雄，顯示市場對半導體產業的信心有所動搖。與此同時，微軟 (MSFT-US) 宣布在瑞士投資4億美元以擴展雲端運算和AI基礎設施，這一舉措不僅反映出全球對數位轉型的需求持續增長，也可能為相關產業帶來新的商機[6]。整體而言，台股面臨外資調整壓力，而全球科技巨頭的投資動向則顯示出數位化趨勢的強勁動能。

中經院指出，美國對台灣半導體的關稅政策將導致產業分化，先進製程企業能更有效抵抗風險，而成熟製程企業則面臨更大挑戰，這一變化將加劇內部競爭力的差異[7]。同時，Google 宣布將移除中華電信的憑證預設信任，雖然中華電信強調其憑證安全無虞，但此舉可能影響其市場信任度，並需在2026年前完成調整以重獲信任[8]。這些事件顯示出科技產業在地緣政治與市場信任之間的微妙平衡，未來企業需更靈活應對外部挑戰。

隨著美中科技戰的升溫，全球晶片股面臨下行壓力，尤其是美國政府計畫擴大對中國企業的制裁措施，要求其子公司在交易前獲得許可，這使得Nvidia (NVDA-US) 和台積電 (TSM-US) 分別下跌1%和0.9%[9]。然而，台積電在嘉義的先進封裝廠建設仍持續推進，預計第三季將完成裝機，顯示其在台灣的運作不受美國關稅影響，並且行政院已核定擴建計畫以促進半導體產業發展[10]。這一系列動態反映出在全球供應鏈緊張的背景下，台積電的長期投資策略仍具韌性，市場需密切關注美中科技戰對晶片產業的深遠影響。

馬斯克對於特斯拉 (TSLA-US) 低成本電動車計畫的否認引發高層困惑，顯示公司在產品策略上面臨挑戰，尤其是在轉向自駕計程車的背景下，市場對其未來車型的期待仍不明朗[11]。輝達 (NVDA-US) 執行長強調中國市場對於AI發展的重要性，儘管面臨美國禁令的挑戰，輝達仍需依賴中國市場的增長潛力，尤其在AI晶片需求上，這一市場占全球AI市場的四分之一，未來的合作機會仍然存在[12]。這兩大科技巨頭的動態反映出全球科技產業在市場策略及地緣政治影響下的複雜性，未來的發展將深刻影響相關產業的競爭格局。