〈COMPUTEX〉黃仁勳主題演講將點燃AI投資熱情 為CPO供應鏈強打鎂光燈

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳本周旋風來台，將於 5 月 19 日 COMPUTEX (台北國際電腦) 上開講。法人表示，此次黃仁勳演講主題備受矚目，預計將揭示從 GB300、機器人、CPO(矽光子)、AI 議題，特別在輝達推出 CPO 交換器後，打破傳統網路架構的頻寬，為 AI 超級電腦帶來顛覆性變革，台廠 CPO 有望再掀起一波題材受惠。

黃仁勳此次來台再度成為鎂光燈焦點，先前在今年 GTC 大會上宣布新型矽光子交換器，該技術讓 AI 資料中心能大規模橫向擴展，跨地點連接數百萬個 GPU 加速運算，打破傳統頻寬的限制革新。

分析師表示，隨 AI 模型參數未來指數級成長，傳統伺服器傳輸速度跟不上，CPO 將實現 800G 到 1.6T 超高速傳輸，降低延遲與能耗，成為 AI 迅速傳輸資料中心救星，加上 2025 年為 CPO 量產元年，護國神山台積電 (2330-TW) 也即將推出矽光平台，配合美國 4 大雲端巨頭 (Google、Meta、Amazon、Microsoft）加速部署，據研調機構 LightCounting 預估，全球 CPO 市場在 2030 年將成長至 150 億美元，年複合成長率約 25％。

法人指出，隨著光通訊需求強勁，台股 CPO 族群皆已搶先布局，其中聯亞 (3081-TW) 為因應光通訊需求，今年新增 3 家以上量產客戶；上詮 (3363-TW) 則是唯一與台積電合作 CPO 的光通訊廠，旗下 FAU(光纖陣列單元) 有望成為輝達 Rubin GPU 伺服器關鍵；光聖 (6442-TW) 則隨著合作美系數據中心大廠需求穩定，加上美國 AI 基建佈建力道強勁，有望持穩發展。

其他台廠如華星光 (4979-TW) 目前 400G 出貨穩健，為光收發模組與晶粒產線一條龍，CPO 需求推升需求；波若威 (3163-TW) 為輝達直接點名為 CPO 供應鏈夥伴，已計劃於第 4 季量產 1.6T 應用產品；聯鈞 (3450-TW 則是聚焦 CPO 元件，已獲美系雲端客戶青睞。

分析師指出，今年 COMPUTEX 將成為 CPO 技術的展示舞台，黃仁勳的演講預期將擘畫輝達未來發展，有望點燃台廠 CPO 供應鏈的投資熱潮，特別在貿易對等關稅影響下，不受指數高點影響的中小型個股，有望成為投資人關注亮焦點。