AI是第四次工業革命！美科技股仍長期看多 分析師列六大領域30檔個股看俏

美國科技股受關稅影響而下跌，但長期看好科技股的分析師認為，由於人工智慧（AI）的崛起，這些股票不會被打垮。

在 2025 年美股低迷期間，科技業是受打擊最嚴重的領域之一。儘管近期因關稅談判的希望而開始反彈，但那斯達克綜合指數今年迄今仍跌逾 8%，幾乎是標普 500 指數的兩倍損失，而 Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS-US) 下跌約 13%。

然而，美科技股長期大多頭、Wedbush 分析師 Daniel Ives 認為，AI 正成為主流技術，無論是人們與聊天機器人的互動，還是零售商利用 AI 來個性化促銷，或是企業希望提升效率和生產力，這些都高度依賴 AI 技術，AI 可謂「第四次工業革命」，是 40 多年來最大的技術轉型，也為多家公司和投資者創造了機會。

Ives 在周四 (8 日) 報告中列出 30 家科技公司，預測其將在未來長期獲勝，這些公司涵蓋六個領域：超大規模計算、軟體、消費者網路、網絡安全、自主技術和機器人技術，及半導體和硬體。

在這些領域中，半導體和硬體製造商被認為是 AI 的「鎬鏟」（picks and shovels），是名單中第二大的群體。輝達 (NVDA-US) 被視為 AI 的主要受益者之一，Ives 稱其共同創辦人黃仁勳為「AI 教父」。

除了看好輝達的股票，他也稱讚其他公司如超微 (AMD-US) 和台積電 (2330-TW) (TSMUS)，主張超微將繼續強化市場地位，而台積電則是全球 AI 投資增長的受益者。此外，美光 (MU-US) 在記憶體領域擁有優勢，博通 (AVGO-US) 則在雲端和 AI 的專用集成電路（ASIC）市場中佔有領先地位。

目前，超過 15% 的雲端服務包含一些 AI 元件，這使得超大規模雲端服務成為另一個巨額投資的領域。

Ives 預測，該領域的主要公司今年將在 AI 資本支出上花費超過 3250 億美元，年增長率達 40%。他指出，微軟 (MSFT-US) 目前在這方面處於領先地位，而谷歌母公司 Alphabet(GOOGL-US)、亞馬遜 (AMZN-US) 和甲骨文 (ORCL-US) 也緊隨其後。

隨著個人和企業加大對人工智慧的使用，消費者網路公司也將從中受益。Ives 特別看好蘋果 (AAPL-US)，估計未來四分之一的全球人口將通過蘋果設備接觸到 AI，他也認為 Meta Platforms(MSTA-US) 仍然保持強勁需求。在中國市場，他提到阿里巴巴 (BABA-US) 和百度 (BIDU-US)，認為阿里巴巴在中國 AI 競賽中可能成為贏家，而百度同樣是一個有潛力的主要參與者。

機器人技術也是一個關鍵領域，Ives 預測全球自動駕駛車輛市場的規模到 2033 年將達到 3.22 兆美元，年增長率達 36%。特斯拉 (TSLA-US) 的無人駕駛計程車使其在這方面佔有一席之地，而核能初創公司 Oklo(OKLO-US) 則將幫助滿足自動化日益增長的電力需求。

隨著技術的發展，網絡安全的重要性也愈加凸顯。Ives 推薦了 Zscaler(ZS-US)、Palo Alto Networks(PANW-US) 和 CyberArk Software(CYBR-US) 等公司作為網絡安全領域的投資選擇。
在軟體領域，Ives 預測到 2028 年將有 10 億個 app 採用生成式 AI，並指出「AI 應用的軟體時代已經開始」。他提到的贏家包括 Palantir Technologies (PLTR-US)、Salesforce(CRM-US)、IBM(IBM-US)、ServiceNow(NOW-US)、Snowflake (SNOW-US)、Adobe (ADBE-US)、Pegasystems(PEGA-US)、MongoDB (MDB-US)、C3.ai(AI-US) 等公司。

儘管關稅仍然是投資者的一大擔憂，Ives 預測這不會對 AI 革命造成長期影響。其他分析師，如 22V Research 的 Dennis DeBusschere，也表達了對科技股的樂觀，認為隨著美國經濟可能避免衰退，投資者將重新回到大型科技股，尤其是在經濟放緩的情況下，優質的獨占企業將受益。

隨著市場的不確定性，許多投資者開始思考科技股是否已經便宜到值得進場的程度。