〈加國房市風暴〉系統性風險現？加國次級房貸商爆「擠兌潮」存款單週減72%

《Zerohedge》報導，由於財務狀況陷入疑慮，上週三 (26 日) 加拿大「最大」次級房貸商 Home Capital 宣布向外借款 20 億加元，以作緊急流動性之用，其中首筆 10 億加元貸款利息更高達了 22.5%，若借滿 20 億加元則其餘貸款利率降至 15%。

上週三 (26 日) 該公司股價聞聲暴跌 65%，刷下史上最大單日跌幅，週三 (3 日) Home Capital 繼續下跌 11.74%，以每股 6.84 加元作收。

無獨有偶的是，就在 Home Capital 出現財務疑慮的同一日，加拿大房地產監管機關 CMHC 亦公布加拿大房市的季度研究報告，CMHC 在該份研報內直指，加拿大房地產有極大跡象顯示，加國房市已出現問題。

CMHC 表示，由於加國整體房價漲幅過快，尤其是多倫多、溫哥華等地的房價，更是出現嚴重過熱，價格哄抬嚴重，CMHC 認為，當地房市的供需基本面，已經無法解釋這些區域房價的漲勢。

而加拿大次級房貸商 Home Capital 股價暴跌除了房市有過熱疑慮的遠因之外，近因則是因為該集團曾在今年四月中旬遭到主管機關起訴，加拿大安大略省證管會指控 Home Capital 在財報上誤導投資人，並違反該國證交法之規定。

此前安大略省證管會亦在四月初，曾對 Home Capital 在 2015 年爆出的不實審核房貸案件發出警告，安省證管會指控，Home Capital 曾替不符房貸資格條件的貸款人造假收入資料，為這些不符資格之房貸戶提供房貸。

Home Capital 在獲悉遭到安省證管會起訴之後，Home Capital 旋即開除了時任執行長 Martin Reid。

擠兌潮蔓延，系統性風險現？

Home Capital 本週一 (1 日) 再對外發出警告，表示該公司的高利存款帳戶 (High Interest savings account) 正出現嚴重擠兌。

如置頂圖示，Home Capital 高利帳戶存款在短短一週內，即遭到瘋狂擠兌 14 億加元，截至週一 (1 日) 當週，Home Capital 帳戶存款單週暴減 72%，目前 Home Capital 高利帳戶內僅剩 3.91 億加元。

而 Home Capital 陷入財務危機疑雲的消息，也令其他次級房貸同業遭到波及，另一加拿大次級房貸商 Equitable Group 近日亦承認，目前存戶擠兌該公司高利帳戶存款的情況，正日益嚴重，但 Equitable 安撫市場表示，此一擠兌之狀況還在可控範圍之內。

投資機構 Mawer Investment Management 首席投資長 Jim Hall 指出，他與他的團隊正在加緊計算 Home Capital 之危機，是否可能對加拿大房市造成系統性風險，Jim Hall 認為，倘若加國銀行業也連帶出現擠兌潮，那麼危機即可能出現。

Jim Hall 說道：「系統性風險的機率已經從無限小，變成有可能發生，雖然出現的機率並不大，但是只要存戶也開始對他們的存款銀行失去信心，那麼估計這就將出現系統性風險。」