被動型投資夯！貝萊德：2016年全球ETF吸金額史上高

MoneyDJ 新聞 2017-01-03  記者 郭妍希 報導

路透社報導 (見此)，貝萊德 (BlackRock Inc.)3 日公布，2016 年全球投資人共計對 ETF 投入 3,750 億美元、高於 2015 年的 3,480 億美元，金額創下史上高，其中美國民眾更投入 2,860 億美元、也是歷史新高紀錄。

美國基金管理公司諸如貝萊德、 領航投資 (Vanguard)、嘉信(Schwab) 都推出了指數型 ETF，2016 年三家機構都下砍了一部份的 ETF 管理費，最低甚至下降至千分之 0.3。

相較之下，主動型基金則遭大舉贖回。Thomson Reuters Lipper 初步統計顯示，2016 年 1-11 月，美國註冊的主動型股票型基金被贖回了 2,880 億美元。

根據 ICI 的數據，共同基金 2016 年的銷售業績，是 2008 年全球爆發金融海嘯後最慘的一年。跟低成本的指數型基金和股票 ETF 相比，主動型基金的績效顯得暗淡無光。

ETF 的投資績效，連「股神」巴菲特 (Warren Buffett) 也相當讚賞。Fortune 2016 年 12 月 5 日報導(見此)，巴菲特在接受專訪時就曾提到，假以時日，被動型投資的績效將擊敗主動型投資，但這並不適用於基金經理人。他認為，基金經理人能夠從主動型投資賺錢，而一般投資人則較能透過被動型投資獲利。

英國金融時報 11 月報導，ETF 資產規模飆至 3.2 兆美元以上，超過避險基金的 2.97 兆美元。避險基金收費高昂、表現遜色，導致投資人不斷出走，轉向費用較低廉的 ETF 等。

ETF 優點在於費用極低，Evercore ISI 稱，ETF 平均收費為 0.35%，並可以享受稅務優惠。相較之下，避險基金所費不貲。Preqin 數據顯示，避險基金收取資產規模的 1.5% 作為管理費，並對獲利抽成 18.9%。

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