《大行報告》瑞銀維持舜宇(02382.HK)「買入」評級 目標價上調至19.5元

瑞銀髮表研究報告指，舜宇光學(02382.HK)在提升產品組合期間，維持銷售增長，料手機鏡頭業務有上升空間。該行早前將銷售增長速度預期調低，因相信公司將以提升產品質素為主要。不過，公司於第三季同時亦改善規模效益，所以現將今明兩年手機鏡頭付運量預期增速由分別145.2%及41.1%，升至156.5%及53.7%，同時上調手機鏡頭收入預測4.5%及26%，料盈利佔比分別19%及26%。

相信由於新型號帶動，加上夠提升大部份主要客戶市場份額，瑞銀將公司今年下半年相機模組付運量再調升8%，付運量按年增長由17%上調至21.5%。

鑑於1300萬像素鏡頭貢獻增加，以及自動對焦(PDAF)和光學防震(OIS)成本下降，瑞銀有信心舜宇下半年利潤強勁復甦。

該行調升舜宇15-17年每股盈利至分別至0.71、0.98及1.16元人民幣，目標價從16元升至19.5元，維持「買入」評級。(ic/u)~

阿思達克財經新聞

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