安信策略徐彪：周五加倉 持股過節

繼上周建議加倉后，安信證券首席規則分析師徐彪再次建議投資者周五加倉，持股過節。他認為，冰封的A股正在開裂，熱衷短線熱點炒作的游資正像蚯蚓一樣給解凍的A股松土，市場熱度會被重新點燃。

在這輪反彈中，“講故事+超跌+國家隊不持倉”的公司走勢最好，交易型選手只需沿著上述方向操作即可；選股型選手就在智慧制造、科研院所改制、醫藥生物及器械等領域去挑還沒漲起來的好標的，一兩個月內，風一旦吹來，漲幅不會低於百分之三四十的。

徐彪昨晚凌晨1點發布的《聽到冰封開裂的聲音，敲碎它》全文如下：

我們上周末建議加倉，周一采取行動的客戶，應該無一例外都有獲利，凈值增長到今天，市場走勢明顯糾結。建議大家周五堅決加倉，持股過節！順便說點近期的思考：

1，為何反彈的都是沒有業績的公司？

短期原因是三季報低於預期已成共識，以業績為賣點的公司誰敢保證不踩地雷？沒業績的公司反而安全，因為買的人壓根就不在意三季報如何。這輪反彈，大概率這類公司會走的最好：講故事+超跌+國家隊不持倉。在一波“三折”后，催化劑所到之處，干柴烈火，百分之四五十漲幅的成長股將隨處可見。長期原因是中國經濟轉型，轉型意味著新老交替，意味著用試錯來尋找新的支柱產業。資本市場如實反應甚至助推了這種試錯，新生事物在被證偽前大家都用十二分的想象力去點綴。上世紀科網泡沫如此，13年以來成長股泡沫化亦如此，在新的經濟周期起來前，會一直如此。

2，冰封期逐漸過去，進入蚯蚓松土行情階段，現在是做主題最好的時間，沒有之一。

在確認動輒千股跌停已成往事前，在上市公司恢復搞事欲望前，習慣幫助並伴隨上市公司成長的那批人需要休養生息。但習慣做短線熱點的那批資金，正如魚得水。別小看他們的作用，從大數據到核電，從核電到充電樁，隨處可見他們的身影。股災之后的資本市場，猶如一片過度耕種的鹽堿地，極度缺乏財富效應，這批資金好比勤勞的蚯蚓。每次或許都拱不深，到每一次進出都會創造一個小制造小的熱點，每個小的財富效應都會讓市場升溫。一段時間后，回頭一看，整片地都已松土完成，也就到了那批擅長制造大型財富效應神話資金入場的時候。

3，什么樣的利空會打斷蚯蚓松土行情？

唯有千股跌停並引發市場持續破位下行。過去兩周，在部分小票不明來歷資金殺跌、清查場外配資傘型信托、美聯儲議息等一系列重磅利空的打擊下，市場都沒跌下去。后面需要多么兇殘的重磅新利空才能完成先烈們未競的任務？三季報低於預期早已成共識，近期漲的公司人不看業績，或許有負面影響，但肯定不會引發恐慌。外盤下跌？拜托，國際資本市場恐慌應該有利於舒緩資本外流吧？

4，買什么？

交易型選手最簡單，沿著超跌+講故事+國家隊無持倉的方向，哪里有動靜就往那里去。選股型選手就在智慧制造、科研院所改制、醫藥生物及器械等領域去挑還沒漲起來的好標的，一兩個月內，風一旦吹來，漲幅不會低於百分之三四十的。